瑞达期货：3月3日早盘提示

2016年03月03日  瑞达期货早盘提示

金融期货

1股指期货

消息面

1.全国政协大会今日开幕 将围绕“十三五”规划建言献策

2.水泥等行业落后产能淘汰意见正在制定

3.沪股通四日净流入近60亿 绩优蓝筹股成首选

4.周三全球股市延续上涨势头受油价回升提振

消息面分析

外盘，周三欧美股指大体延续涨势。油价上演V型反转提振欧美股市小幅收高；美联储褐皮书称大多数地区经济活动继续扩张。

国内方面，全国政协大会今日开幕，将围绕“十三五”规划建言献策；水泥等行业落后产能淘汰意见正在制定，相关龙头炒作或将带动市场偏好；沪股通四日净流入近60亿，绩优蓝筹股成首选；

仓位、资金动态

1. 沪深300：

总持仓减少0.83%至47509手，前20名主力多头减少1.43%至28009手，主力空头减少1.87%至28671手；前20名总净空持仓较前一交易日减少140手至662手，前5名净空持仓减少264手至-698手。总持仓小幅度减持，主力多空均小幅度减持，空方减持幅度更大，多空较为谨慎。资金方面，沪深两市总成交金额为4625.8亿元，较前一交易日增加8.10亿元；两市资金净流入183.91亿元。

受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

综合来看：

大盘反弹延续，一阳穿三线逼近2850点，创业板收复5日均线，两市总成交6100亿，量能明显放大。地产板块延续强势，近50只地产股涨停；权重和题材共舞，两市近200股涨停，仅9股收绿，普涨行情重现。周四大盘还有惯性冲高，但大盘持续性持疑，个股或受获利盘而分化，沪指第一压力位在2900整点关口。策略上，继续上攻动能料不足，多单注意止盈离场。

2国债期货

[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1575.01 +0.05%
Shibor：O/N 1.9620 -0.60bp；1W  2.3000 -0.80bp；2W 2.6580 -3.70bp
质押式回购行情；R001 1.9500 -0.00bp；R007 2.3100 -11.00bp；R014 2.6600 -14.00bp  

[资金面]
央行昨日在公开市场零操作，单日回笼1000亿资金。今日公开市场有4100亿逆回购到期，预计央行将回收部分流动性。

[消息面]
周三财政部上午招标的两期国债中标结果虽低于市场预期，但从倍数来看，需求尚属一般。央行降准预期消化过后，市场情绪暂归平稳，受益于资金面宽松无虞局面，较之长端品种，短端品种需求略好。目前债市整体走势仍无明显方向性，考虑到短期公开市场仍维持零操作，机构对降准之后的未来逆回购到期央行如何对冲，以及是否会下调逆回购利率等较为关注。

[TF1606 CTD券测算]

[T1606 CTD券测算]

CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券
Imp_IRR: 隐含回购利率
基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)
BNOC：基差 - 持有收益

[瑞达观点] 
资金面平稳，央行持续在公开市场回收流动性，债市整体走势仍无明显方向性，期债略超跌现券，短期下行空间有限。