瑞达期货：2月5日早盘提示

来源：中金在线特约作者：佚名 2016-02-05 09:06:26

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金融期货
1股指期货
消息面
1.外汇局松绑QFII额度放宽资金进出限制
2.券商一月净利润环比下降89%
3.国务院：尽快出台P2P与股权众筹监管规则
4.周四全球股市多数上涨市场预计联储放缓升息步伐

消息面分析
外盘，周四欧美股指大体收涨。原材料与工业板块领涨；投资者正在权衡疲软的经济数据，同时关注油价动向。

国内方面，外汇局放宽资金进出限制，对合格投资者的境内证券投资实行额度管理，投资本金锁定期由1年缩短为3个月；受年初行情低迷和券商去年业绩高基数影响，18家券商1月净利、营收双双环比大降89%、79%；国务院将尽快出台P2P与股权众筹监管规则，规范民间融资市场主体，拓宽合法融资渠道。

仓位、资金动态

1. 沪深300：
总持仓增加0.96%至45619手，前20名主力多头减少0.16%至29993手，主力空头增加0.72%至31241手；前20名总净空持仓较前一交易日增加271手至1248手，前5名净空持仓增加337手至-345手。总持仓小幅度增持，主力多头小幅度减持，空头小幅度增持，净空持仓小幅度增持，多头逢高获利，空头力量小幅度增强。资金方面，沪深两市总成交金额为4419.5亿元，较前一交易日增加660.10亿元；两市资金净流入219.64亿元。

受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约强压力位和强支撑压力位和支撑
IF1602 [3105.2,2861.2] [3051.4,2907.4]

综合来看：

自前低2638点以来，沪指缩量调整之后，近期抄底资金入场较为积极，中线布局反弹，大盘重心有所上移；从反弹阻力来看，前底2850点以及3000整数关口将成为重要阻力区。节后，若春节假期，外围股市较为稳定或小幅度反弹，可背靠沪指2700左右，择机做多IF1603期指合约(IF1602合约2月19日交割)，以贴水50点左右进场。

2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1567.77 +0.04%
Shibor：O/N 1.9830 -0.00bp；1W 2.4550 +0.20bp；2W 2.9030 +0.90bp
质押式回购行情；R001 1.9900 -47.00bp；R007 2.5100 -57.00bp；R014 2.8500 -25.00bp

[资金面]
昨日央行继续放量逆回购，其中800亿14天期，700亿7天期，中标利率持平，银行间资金面极为宽松。

[消息面]
周四统计局公布的1月下旬50城市物价数据显示，蔬菜价格受寒潮天气影响大幅上涨，带动食品价格环比继续上升，预期1月CPI同比上涨至2.0%，短期内通货膨胀压力回升；1月份托管量显示银行理财和城商行继续大规模增持债券，配置需求的旺盛，而境外机构减持债券则表明人民币贬值压力下中国债市的吸引力的下降。综合来看，节前机构更多将选择谨慎观望。

[TF1603 CTD券测算]