方正中期：1月8日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或承压震荡调整 防范资金压盘第2页: 铁矿石或承压震荡 防范资金高位打压

　　方正中期：铁矿石或承压震荡 防范资金高位打压

　　期货：铁矿石1605周四夜盘下跌，收314.5(-5.5)，总减仓1.4万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日多头部分集中增减换仓，持仓量增加，集中度增加；空头部分集中增仓，持仓量增加，集中度微增。现货需求弱势格局，央行干预汇率预期增加：做多资金部分主动减仓，做空资金小幅增仓压盘，低位支撑略增，盘面承压下跌；短期或延续承压震荡波动，注意312-320区多空资金集中流向，防范资金高位回补打压。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主：曹妃甸335(0)，日照335(0)，连云港335(0)。2月新加坡掉期38.62(美元/吨)(微涨)、普氏62%铁矿石指数41.7(-0.55)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿持稳为主、部分上调、成交一般，港口库存延续上升、日均疏港量下降，外矿到港受天气小幅影响略有减少，贸易成交量一般，钢厂保持低库存、补库较少。当前钢厂高炉开工率续降、部分地区限产，铁矿石市场或承压弱势。

　　宏观及外盘因素：证监会：1月8日起暂停实施A股指数熔断制度。中国12月外储大降1079亿美元，创史上最大降幅。习近平：长江经济带共抓大保护，不搞大开发。央行：有能力保人民币基本稳定，外媒称央行准备出台更多措施限制炒作；墨西哥财长:人民币引发竞争性贬值周期。昨夜：欧美股市重挫，原油震荡反弹，黄金续涨，美铜下跌，美元指数下跌，今日国内金属工业品或承压震荡调整。

　　简要策略：铁矿石1605或延续承压震荡波动，注意312-320区多空资金集中流向，防范资金高位回补打压；波段操作：平仓观望，若317-325区承压恢复弱势时做空，若310-315区支撑较强可平空。短线：持空15%仓位，突破315平仓，若317-325区承压恢复弱势时做空，若310-315区支撑较强可平空。

　　策略分析：近期雾霾问题导致环境治理力度加大，钢厂减产预期增强，注意影响。人民币贬值对矿价形成短期支撑。当前铁矿石期货受限于钢厂减产预期及现货弱势压力，承压大幅震荡格局；短期盘面320以上市场抛压将增大，超涨后易减仓回落，震荡波动加大；注意钢厂减产幅度及港口库存变动影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。