方正中期：1月6日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢近期或延续承压震荡调整波动第2页: 铁矿石或承压震荡 注意资金异动

　　方正中期：铁矿石或承压震荡 注意资金异动

　　期货：铁矿石1605周二夜盘震荡调整，收321.5(-3)，总增仓1万余手，成交量降低。前十名资金流向：昨日多头部分集中减仓，持仓量减少，集中度降低；空头部分大幅集中减仓，持仓量增加，集中度降低。受建材上涨影响矿价跟涨，但需求无较大起色，弱势格局，短期人民币贬值对矿价形成支撑：做空资金小幅增仓压盘，做多资金低位支撑，盘面震荡调整；短期或延续震荡波动，注意317-327区多空资金集中流向，防范高位区资金集中增减异动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)小幅上调：曹妃甸335(+5)，日照335(+5)，连云港335(+5)。2月新加坡掉期39.55(美元/吨)(微调)、普氏62%铁矿石指数42.65(-0.05)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿持稳为主、部分上调、成交一般，港口库存延续上升、日均疏港量下降，贸易成交量一般，钢厂保持低库存、补库较少。当前钢厂高炉开工率续降、部分地区限产，整体需求降低，钢厂减产预期增强，铁矿石市场或承压弱势。

　　宏观及外盘因素：在岸与离岸人民币双双反弹，早前外媒称央行出手干预汇市。中证报:人民币汇率无大幅贬值风险，央行未放弃干预。权威人士研判中国经济将L型增长，资本市场或先破后立。欧元区12月CPI不及预期，欧央行宽松预期再增强。卡梅伦允许保守党议员就英国退欧投出赞成票。昨夜：美股涨跌不一欧股涨，油价回落，黄金震荡，美铜震荡调整，美元指数上涨，今日国内金属工业品或承压震荡调整。

　　简要策略：铁矿石1605或延续震荡波动，注意317-327区多空资金集中流向，防范高位区资金集中增减异动；波段操作：试探做空10%仓位，突破325平仓，若325-330区承压恢复弱势时做空，若310-315区支撑较强可平空。短线：做空20%仓位，突破325平仓，若325-330区承压恢复弱势时做空，若310-315区支撑较强可平空做多。

　　策略分析：近期雾霾问题导致环境治理力度加大，钢厂减产预期增强，注意影响。人民币贬值对矿价形成短期支撑。当前铁矿石期货受限于钢厂减产预期及现货弱势压力，承压大幅震荡格局；短期盘面320以上市场抛压将增大，超涨后易减仓回落，震荡波动加大；注意钢厂减产幅度及港口库存变动影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：1-06周三09:45 公布12月财新服务业和综合PMI

　　1-07 03:00美联储FOMC公布12月货币政策会议纪要

　　1-08周五21:30 美国公布12月失业率和12月非农就业人口变动

　　1-09周六09:30 公布12月CPI、PPI同比