方正中期：9月29日铁矿螺纹期货早评

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　　方正中期：铁矿石或有下探大波动 防范资金异动

　　期货：铁矿石1601周一夜盘续跌，收368(-3)，总减仓8.5万余手，成交量降低。前十名资金流向：昨日多头部分集中增减换仓，持仓量增加，集中度降低；空头部分集中增仓、分散减仓，持仓量减少，集中度增加。受钢坯大跌及数据利空影响，资金做空氛围浓厚，资金支撑较弱，空头借助螺纹钢尾盘大跌顺势增仓积极打压，整体抛压仍较重，盘面承压续跌；短期或有承压下探大波动，注意360-370区多空资金增减流向，防范资金大幅打压后减仓洗盘。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)弱势：曹妃甸435(+5)，日照435(0)，连云港430(0)；11月新加坡掉期49.7(美元/吨)(续跌0.5)、普氏62%铁矿石指数55.85(-1)，BDI指数(航运)下跌。短期平台报价回落，贸易商成交减缓，下游接盘减少；而成材大幅下调、节前钢厂补库减少，内矿偏弱调整，港口库存逐步增加、到港量持稳。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，出现减产迹象，铁矿石市场或稳中下调。罗伊山铁矿将于10月份开始发运铁矿石。花旗预计铁矿石跌破40美元。

　　宏观及外盘因素:美联储三号人物：预计美联储将在今年晚些时候加息。嘉能可股价暴跌30%，大众跌7.6%。习近平：中国将建10亿美元联合国和平发展基金。10月高层会议临近，四季度或发力稳增长。昨夜：欧美股市重挫，纳指跌3%三年来首现死叉，亚太期指大跌，原油、黄金、美铜下跌，美元指数震荡调整，今日国内金属工业品或承压下跌。

　　简要策略：铁矿石1601或有承压下探大波动，注意360-370区多空资金增减流向，防范资金大幅打压后减仓洗盘；波段操作：持空20%仓位，突破368平仓，若370-380区承压恢复弱势时补空，若355-365区支撑较强可平空、破位留空。短线：持空20%仓位，突破368平仓，若370-380区承压恢复弱势时补空，若355-365区支撑较强可平空试探做多、破位留空。

　　策略分析：短期钢厂高产能对现价有一定支撑，期货受螺纹钢下跌及减产预期影响做多资金部分离场，市场做空抛压大增，行情承压弱势调整格局。短期需注意螺纹钢波动及市场做空情绪影响，铁矿石将被迫大幅波动，受预期利空影响加重。在期货大幅贴水情况下，后期打压超跌、做空情绪释放后防范资金减仓快速反弹，需注意反弹至高位区后空头资金再次回补打压情况，目前整体弱势格局，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示：8月工业企业利润降幅扩大至8.8%，机构:GDP破7几成定局，数据利空。

　　10.1(周四)09:00 公布中国9月官方制造业PMI和非制造业PMI

　　09:45 公布中国9月财新制造业PMI终值

　　9.30(周三)夜盘停止交易。国庆节休市安排：10.1(周四)至10.7(周三)。因国庆长假较长且欧美市场正常开始交易，需提前安排节前持仓及仓位，防范资金借助节日提高保证金短期炒作逼仓(一般市场趋势惯性容易延续并加大行情走势)。