方正中期：9月23日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: PMI数据今日公布 螺纹钢或延续承压跌势第2页: 铁矿石承压破位跌势 注意多空资金短期主动性

　　方正中期：铁矿石承压破位跌势 注意多空资金短期主动性

　　期货：铁矿石1601周二夜盘大跌，收373(-10.5)，总增仓1.9万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日部分新旧空头分散增减换仓，持仓量增加，集中度降低；部分多头集中增减换仓，持仓量增加，集中度增加；多头持仓集中度仍较高、占优势。目前受伦铜大跌及系统性下跌风险担忧影响，部分多头主动大幅集中减仓导致盘面大跌跌，空头借势大幅增仓打压，市场抛压大增，盘面弱势大跌；短期破位，或延续承压震荡下跌波动，注意370-375区多空资金主动增量流向，近期防范资金打压。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下调：曹妃甸440(0)，日照445(-5)，连云港445(-5)；11月新加坡掉期5118(美元/吨)(-0.3)、普氏62%铁矿石指数57.65(-0.05)，BDI指数(航运)下跌。短期平台报价开始回调，贸易商成交减缓，下游接盘减少；而成材弱调、唐山钢厂补库维稳偏弱，内矿偏弱调整，港口库存小幅增长、到港量持稳。钢厂产能相对较高，市场或稳中下调。澳新银行：下调铁矿石价格预期。

　　宏观及外盘因素:习近平答外媒专访：坚定不移实现改革目标，股市已进入自我修复阶段。控股股东拟受让全部债权，中国二重有望避免违约。美前财长：中国再增长靠内需，中美需推进合作改革。大众计提65亿欧元应对“检测门”，股价再跌15%。标普道琼斯指数周三发布标普中国500指数，覆盖A股和境外上市的中国公司股票。昨夜：欧美股市大跌，美油探低反弹，黄金下跌，美铜大跌，美元指数大涨，今日国内金属工业品或承压震荡下跌。

　　简要策略：铁矿石1601或延续承压震荡下跌波动，注意370-375区多空资金主动增量流向，近期防范资金打压：波段操作：做空20%仓位，突破375平仓，若378-385区承压恢复弱势时做空，若370附近支撑较强可平空试多、破位留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：持空20%仓位，突破375平仓，若378-385区承压恢复弱势时做空，若370附近支撑较强可平空试多、破位留空。

　　策略分析：短期钢厂高产能支撑现价，期货受螺纹钢下跌及减产预期影响部分做多资金离场，市场抛压大增，行情承压弱势下跌格局。短期需注意螺纹钢波动及市场做空情绪影响导致钢价下调及减产预期所致铁矿石下跌波动。在期货大幅贴水情况下，打压超跌、做空情绪释放后防范资金减仓快速反弹，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示：09-23周三09:45 公布中国9月财新制造业PMI初值

　　国庆节休市安排：10.1(周四)至10.7(周三)。因国庆长假较长且欧美市场正常开始交易，需提前安排节前持仓及仓位，防范资金借助节日提高保证金短期炒作逼仓(一般市场趋势惯性容易延续并加大行情走势)。