方正中期：8月28日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 螺纹钢或承压大幅震荡 防范资金异动第2页: 铁矿石或上冲承压大幅震荡 防范资金集中异动

　　期货：铁矿石1601周五涨停，收382(+9)，总增仓3.9万余手，成交量降低。前十名资金流向：空头部分集中增减换仓，持仓量增加，集中度降低；多头部分集中增减换仓，持仓量增加，集中度增加。受股市及原油大涨影响，多头买盘极大，空头压盘资金量不足，市场做多情绪高涨，盘面强势封涨停；短期或有上冲承压大幅震荡波动，注意385-390区资金流向，防范资金大幅集中增减仓异动。

　　现货：北方六大港到货环比下降202万吨，本周澳洲矿到港较上周高点大幅回落，市场出货积极性降低。港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分上调：曹妃甸415(0)，日照420(+5)，连云港415(0)；10月新加坡掉期51.4(美元/吨)(+2)、普氏62%铁矿石指数54.25()，BDI指数(航运)调整。短期平台上调，贸易商成交相对偏弱，下游接盘动力无大变动；而成材跌价、唐山钢厂补库降低、内矿持稳为主，港口库存变化较小、报价微调。近期阅兵环保开始限产，成交缩减，市场高位或承压。

　　简要策略：铁矿石1601或有上冲承压大幅震荡波动，注意385-390区资金流向，防范资金大幅集中增减仓异动：波段操作：持多20%仓位，跌破382平仓，若385-390区承压恢复弱势时平多并试探做空，若365-375区支撑较强可回补多单。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：持多30%仓位，跌破382平仓，若385-390区承压恢复弱势时平多并做空，若365-375区支撑较强可回补多单。

　　策略分析：短期铁矿石期货上涨后贴水逐步缩小，后期上冲空间有限。近期开始环保限产，在反弹至380-390高位平台区后，市场需求及库存变化将会影响矿价波动。在大宗商品整体弱势之中，矿石高位或维持承压波动格局，近期注意股市波动对矿石期货短期影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示：短期内外股市超跌反弹，央行降息降准后再放宽货币流动性，阅兵维稳预期及宽松政策对市场起到一定支撑作用。

　　阅兵休市安排：9月3日(星期四)至9月6日(星期日)休市，9月7日(星期一)起照常开市。需提前防范假期大幅波动风险，降低仓位。

　　建议结合我部门每日矿焦钢资金流向报告研判行情。对相关策略有兴趣者欢迎交流。