方正中期：8月13日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 铁矿石或上涨承压 近期防范高位大幅波动第2页: 螺纹钢或有上冲承压波动 防范高位资金异动

　　期货：铁矿石1601周四上冲，收387.5(+10)，总增仓12万余手，成交量增加。前十名资金流向：空头大幅集中增仓、小部分减仓，持仓量大增、集中度大增；多头部分集中增仓，持仓量增加、集中度增加。多头延续增仓支撑挺价，空头高位增仓压盘，多空分歧较大，尾盘多空均小幅减仓，盘面高位偏强震荡；短期或有上涨承压波动，注意385-395区资金增量流向，近期防范大幅波动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分上调：曹妃甸430(+5)，日照420(0)，连云港420(0)；9月新加坡掉期52.7(美元/吨)(+1.26)、普氏62%铁矿石指数56.25(预大涨)，BDI指数(航运)强势。目前钢厂采购维稳，港口库存变化较小、报价相对偏强，成交尚可，国产矿维稳。短期钢厂开工率仍偏高，支撑矿价强势，但后期伴随外矿发货量增加、下旬开始环保限产，市场或再承压调整。

　　简要策略：铁矿石1601或有上涨承压波动，注意385-395区资金增量流向，近期防范大幅波动：波段操作：平多观望，若385-395区承压恢复弱势时可补空，若360-370区支撑较强可补多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：持多20%仓位，跌破385平仓，若385-395区承压恢复弱势时可平多补空，若360-370区支撑较强可补多。

　　策略分析：短期期货贴水、港口库存偏低水平，钢厂开工率较高，市场资金挺价支撑近月1509合约期货强势，带动远月波动。后期外矿发货量增加、下旬及9月钢厂减产预期将压制矿价，远月1601合约高位或将承压(若近远月价差太大时会补价差)，防范冲高后资金打压。短期钢厂需求强劲支撑市场涨势，若下旬钢厂受环保影响减产或将使矿价再次回落，注意节奏及布局，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示：8.13周四20:30 公布美国8月8日当周首次申请失业救济人数

　　7月工业增加值增速回落至6.0%，房地产投资增速回落至4.3%，货币政策宽松料延续。人民币贬值短期对商品波动影响加大。天津港爆炸事故对港口矿石物流运输影响炒作加大。