瑞达期货：8月6日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17540.47 -10.22 -0.06%

　　纳斯达克 5139.945 34.399 0.67%

　　标普500 2099.84 6.52 0.31%

　　富时100 6752.41 65.84 0.98%

　　德国DAX 11636.30 180.23 1.57%

　　法国CAC40 5196.73 84.59 1.65%

　　COMEX黄金 1084.0 -3.0 -0.28%

　　NYMEX原油 45.11 -0.88 -1.91%

　　美元指数 97.863 -0.131 -0.13%

　　小结:周三欧美股指大体收涨。美国7月ADP就业数据远逊预期，7月ISM服务业指数创近十年新高。投资者对企业财报和好于预期的欧元区经济数据做出了回应。

　　消息面

　　1.再融资发审会最快或本周五重启 初审会依旧暂停

　　2.房地产税法正式纳入我国立法规划

　　3.沪港通双向净流入

　　4.两融余额结束七连降 净买入格局再现

　　5.保证金连续两周净流出 市场信心恢复仍需时间

　　6.周三全球股市涨跌不一道指连续第五日收低

　　消息面分析

　　周三欧美股指大体收涨。国内方面，再融资发审会最快或本周五重启，主要针对已过初审会的，对大盘利空效果较弱；房地产税法正式纳入我国立法规划，符合市场预期，对房地产行业基本面和地产股没有实质影响；保证金连续两周净流出，市场信心恢复仍需时间，但周三沪港通再现双向净流入，两融余额结束七连降呈净买入，资金缓慢流入助于市场企稳。国内消息偏中性。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少1.78%至96014手，前20名主力多头减少2.91%至58428手，主力空头减少2.72%至69090手；前20名总净空持仓较前一交易日减少1.66%至10662手，前5名净空持仓减少3.34%至14582手。总持仓小幅度减持，主力多空均较小幅度增持，双方减持幅度相近，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量小幅度减弱，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额9601亿元，较前一交易日增加536.30亿元；两市资金净流出60.02亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓增加2.29%至28546手，前20名主力多头增加7.14%至11141手，空头增加7.34%至13210手；前20名总净空持仓较前一交易日增加8.44%至2069手，前5名净空持仓减少37.79%至242手。

　　3. 中证500：

　　总持仓减少2.43%至18083手，前20名主力多头减少8.87%至7714手，空头减少3.35%至8616手；前20名总净空持仓较前一交易日增加74.47%至902手，前5名净空持仓减少19.83%至679手。

　　综合来看：

　　市场参与度不高，量能不足扼制盘内板块持续性，在各指数均线承压下，短期仍将延续日内反复震荡消耗套牢盘，以夯实中期市场底。策略上，三期指日内波动操作。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1519.88 +0.02%

　　Shibor：O/N 1.5080 +1.10bp；1W 2.4710 -1.20bp；2W 2.6930 -0.20bp

　　质押式回购行情：R001 1.4900 +1.00bp；R007 2.4100 -2.00bp；R014 2.6400 +0.00bp

　　[资金面]

　　流动性充裕，资金利率维持低位，银行间回购定盘利率小幅波动。

　　[消息面]

　　发改委拟通过国开行和农发行向邮政储蓄银行定向发行长期专项债券,利率的90%给予贴息，首批3000亿专项金融债即将面市，未来分批次三年内完成，债券供给压力有限。然而，今日数据显示7月财新中国服务业PMI创11个月新高，连续12个月扩张，经济结构有所优化，普遍宽松预期减弱，期债上涨乏力。截至周三下午4点，国债收益率涨跌互现，1年期、5年期国债收益率跌幅分别为6.00个、2.00个基点，7年期、10年期国债收益率涨幅分别为1.00个、0.50个基点。

　　[TF1509 CTD券测算]

　　CTD次序 代码 Imp_IRR 收益率 基差

　　1 150002.IB -2.3156 3.4600 0.6407

　　2 140024.IB -2.9351 3.4662 0.7591

　　3 140013.IB -6.5305 3.4083 1.2102

　　[T1509 CTD券测算]

　　CTD次序 代码 Imp_IRR 收益率 基差

　　1 150005.IB -0.9380 3.4850 0.5156

　　2 140029.IB -1.7477 3.5000 0.6238

　　3 130018.IB -6.9352 3.4908 1.2672

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　流动性充裕，但经济数据向好减弱宽松预期，压缩期债上行空间。