瑞达期货：7月6日早盘提示

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　　金属产品

　　1 贵金属

　　外盘方面：隔夜伦敦金震荡走高，收涨0.22%，报收1168.9金/盎司；隔夜伦敦银探底回升，跌幅0.02%，报收15.707美金/盎司。

　　消息方面：根据外媒报道，希腊公投95%投票已开，反对票占61.3%、赞成票占38.7%。“反对”者取得令人吃惊的胜利。希腊民众在投票中以压倒性多数反对国际救助条款，令希腊退欧风险直线飙升。

　　现货市场：7月3日，上海现货9999金报233.15元/克，跌0.2元/克；上海现货9999银报3385-3395元/千克，涨15元/千克。

　　仓单库存：7月3日，黄金交易所仓单报1113千克，减243千克；白银交易所仓单报326959公斤，日减1743公斤。

　　ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至7月3日黄金ETF持仓量为709.65吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10115.01吨，日增0吨。

　　行情总结：希腊公布结果公布，反对派胜利大幅提升希腊退欧风险，避险情绪大幅升温。不过美元飙升一定程度也对冲了贵金属的反弹动力。最近这段时间贵金属市场对于希腊问题的反映折射出该事件对黄金白银的边际影响在大幅削弱。短期关注周四美联储6月会议记录。操作上建议沪金1512合约235.5-238.5元/克区间交易，止损各1.5元/克；沪银1512合约3430-3490元/千克高抛低吸，止损各30元/千克。

　　2铜

　　外盘走势：上周五伦铜冲高回落，显示上方抛压较重，其中3个月伦铜收跌0.61%至5751美元，较日内高点5825美元回落1.27%。今早伦铜跳空低开，运行于5710美元附近，显示短期空头占优，下跌风险加大。同时，7月1日伦铜小幅增仓114至31.4万手，上周伦铜持仓时增时减，显示多空操作较反复，下方支撑关注前期低点5642美元。

　　行业资讯：日本住友金属矿业公司称，旗下在智利的大型铜矿谢拉戈达已在6月底正式投入商业生产，该矿今年或年产12.3万公吨铜产量。

　　现货方面：据SMM称，7月3日上海电解铜现货对当月合约报升水230-升水270元/吨，平水铜成交价42700 -42860元/吨。持货商多维稳2日水平报价，早市交投多清淡，近午间期铜隔月价差扩至100元以上，部分投机商入市收货，难觅低价货，青睐平水铜与湿法铜，与好铜价差进一步收窄。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水17美元，较前日扩大7.75美元/吨。

　　库存方面：截止7月3日，LME伦铜库存较上周增加11675吨或3.76%至321975吨，高于年内库存均值30.2万吨，年内高低点为342665-307650吨；同期，上期所沪铜库存报101517吨，较上周减少11404吨或10.1%，为连减13周，创下去年12月19日的新低(92829吨)。

　　观点总结：周日希腊公投显示不接受救助协议，退欧风险加大，今早伦铜跳空低开，下跌风险加大，沪铜1509合约或跌破近期低点，建议CU1509合约背靠42300元之下逢高抛空，目标关注41000元。

　　3铝

　　外盘走势：上周五伦铝冲高回落，其中3个月伦铝尾盘反而收跌0.87%至1705美元/吨，较日内高点1730美元重挫1.44%，显示上方抛压较重。今早伦铝跳空低开，运行于1696美元附近，1700美元一线的支撑失效，目前伦铝远远运行于均线组之下，下跌风险加大。

　　行业资讯：据悉，日本第三季度铝升水大多敲定在六年低位100美元/吨，季度环比重挫74%，因供应过剩，为此日本铝挤压商将增加对原铝锭的使用量而减少对废铝的使用。

　　现货方面：据SMM称，7月3日上海现铝主流成交在12490-12500元/吨，贴水100元-贴水90元/吨，周末下游刚需备货有增，早盘观望后入市有所增加，现货成交由淡转好，但是整体市场货源充裕，现货价格难以上行，日内价格以稳为主。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水37.25美元，较前日缩窄1美元。

　　库存方面：截止7月3日，LME铝库存减至3557125吨，较上周减少40575吨或6.05%，该库存创下2009年4月9日来的新低(355.1万吨)；同时，截止7月3日，上期所沪铝库存报305535吨，较上周增18495吨或6.05%，为连增四周，创下2014年9月5日当周来的高点(312371吨)。 

　　观点总结：上周五沪铝1509合约振荡下滑至12620元，今早伦铝低开低走，跌破1700美元的支撑，沪铝亦或跌破12600元/吨，短期希腊退欧风险加大，建议AL1509可背靠12680元之下逢高抛空，目标关注12500元。

　　4 锌

　　外盘走势：隔夜伦锌探底回升，收报2024美元/吨，跌0.15%。

　　    消息方面：亚洲金属网行业报道，山东海化金钟锌业有限公司6月份氧化锌库存下滑33.3%；赤峰中色集团有限公司精炼锌于6月28日恢复正常生产。亚洲金属网统计，6月份中国压铸锌合金工厂开工率下滑至44.96%。

　　    现货方面：7月3日SMM现货0#锌报价为15410-15510元/吨，均价跌60元/吨。据SMM报道，炼厂惜售情绪稍有缓解，持货商出货依旧较为积极，货源充裕；中间商逢低采购，长单交易活跃；下游周末前少量备库，但多以按需采购为主，整体成交略改善。

　　库存方面：截至到7月3日，LME伦锌库存463400吨，日减1325吨；沪锌库存方面，截至7月3日，沪锌库存报180100吨，较上周减少422吨，连续6周下降。

　　    观点总结：短期内看希腊问题的进展，希腊公投以反对派胜利告终，或将引发新一轮恐慌。目前关注前期低点附近能否形成有效的底部支撑。操作上沪锌1509合约暂时观望为主，或可15350-15550元/吨区间交易，止损各100元/吨。

　　5钢材

　　现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价1980元/吨，跌10元/吨；广州报价2200元/吨，跌20元/吨；北京报价2010元/吨，跌10元/吨；福州报价2100元/吨，持平。

　　消息：(1)周小川：牢牢守住不发生系统性金融风险底线 (2)国内钢市“杀跌”现象扩大 铁矿石价格快速下滑 (3)国务院印发推进互联网+行动意见 含11重点领域 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价55.25美元/吨，跌0.75。

　　库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为15592吨，持平。

　　小结：周五晚RB1510合约增仓下行。眼下钢厂减产检修的消息与日俱增，但市场仍未表现出止跌情绪，主要原因在于主流厂压力较大。操作上建议，2150附近空单持有，突破2120止盈出场。

　　6铁矿石

　　现货市场：辽宁66%粉矿报485元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报440元/吨，跌5元/吨、印度62%粉矿报415元/吨，跌5元/吨。

　　消息面：7月2日，交通运输部官网发布了《交通运输部国家发展改革委关于港口接靠40万吨矿石船有关问题的通知》。据此，4个港口的7个泊位在依法履行基本建设程序、满足技术规范要求后，可接靠40万吨矿石船。

　　库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。

　　小结：周五晚I1509合约震荡下行。国产矿市场运行平稳，地区活跃度偏低，进口矿报价大幅下跌，整体成交量尚可。操作上建议，420下方维持偏空交易。

　　7 铅

　　外盘方面：隔夜伦铅震荡走低，收报1764美元/吨，跌1.07%。

　　现货方面：7月3日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13200-13300 元/吨，均价涨0元/吨。据SMM报道，炼厂未出货，故整体货源偏少；下游对高价依旧持观望态度，长单采购为主，成交较差。

　　库存方面：截至到7月3日，LME铅库存报172325吨，日减400吨；截至到7月3日，上期所铅库存报23504吨，周减2038吨，再创2012年底以来的新低。

　　消息方面：美银美林将2015年铅均价预估从1,928美元下修3.4%，至1,861美元；将2016年铅均价预估从2,170美元上修3.1%，至2,236美元。

　　观点总结：沪铅从底部的反弹遇到阻力，技术层面上没有扭转，短期可能还需要反复夯实。特别是在希腊公投结果公布以后，沪铅调整继续考验前期低点支撑的可能性很大。建议沪铅1508合约暂时观望。

　　8焦煤

　　现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)730元/吨，持平。

　　消息面：近日，山西省煤炭工业厅主办、煤炭工业太原设计研究院承办召开《山西省煤炭行政审批制度改革方案(公开征求意见稿)》社会稳定风险评估会。

　　库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。

　　小结：隔夜JM1509合约小幅下跌，焦煤供给总体持稳，目前矛盾主要集中在终端需求疲软，自下而上导致焦煤需求减弱；操作建议，在675附近抛空，止损682。

　　9焦炭

　　    现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价930元/吨(到厂含税价)，持平；天津港报价990元/吨(平仓含税价)，持平。二级冶金焦天津港报价900元/吨(平仓含税价)，持平；唐山报价860元/吨(到厂含税价)，持平。

　　消息面：近日，陕西省神木县政府与河南龙成集团签订了煤清洁高效综合利用一体化项目战略合作协议，这标志着年产1000万吨粉煤清洁高效综合利用项目正式落户神木。

　　库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。

　　小结：隔夜J1509合约小幅下跌，焦炭现货市场成交稳定；钢市需求暂无起色，焦企回款情况不一，行业两极分化情况日益严重；操作建议，在880附近抛空，止损890。

　　10镍

　　外盘走势：上周五伦镍无力反弹，呈振荡下滑，其中3个月伦镍尾盘重挫2.09%至11940美元，今日早盘伦镍跳空低开，延续上周跌势，目前伦镍远远运行于均线组之下，下跌风险加大。

　　消息方面：美银美林将2015年镍价预估下调8.1%至13986美元/吨，2016年镍均价预估下调4.8%至17250美元/吨，因预期中国镍进口量将增加。

　　现货方面：7月3日SMM1#电解镍成交价为87700-89200元/吨，成交均价较2日下跌200元/吨。日内金川镍现货成交较无锡主力合约升水300元/吨，上午，期镍下行，下游前期已补货，需求减少，成交清淡，主流成交区间为88000-89000元/吨。

　　库存方面：截止7月3日，LME镍库存减至457086吨，较上周减少1062吨或0.23%，该库存较年内6月4日创下的记录高点470376吨下滑13290吨或2.91%。同时，截止7月3日，国内港口镍矿库存为1743万吨，较上周减少54万吨，刷新年内4月末创下的记录低点1751万吨。

　　观点总结：因希腊公投结果令其退欧风险加大，今日早盘基本金属多跳空低开，伦镍亦跌至11835美元附近，受此打压，沪镍1509合约或跌破88000元，建议沪镍1509合约背靠9.0万元之下逢高抛空，入场点参考8.85万元附近，目标8.65万元。