瑞达期货：6月30日早盘提示

　　第1页: 金融期货第2页: 金属产品第3页: 农产品第4页: 能源化工

　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17596.35 -350.67 -1.95%

　　纳斯达克 4958.468 -122.032 -2.40%

　　标普500 2057.64 -43.97 -2.09%

　　富时100 6620.48 -133.22 -1.97%

　　德国DAX 11083.20 -409.23 -3.56%

　　法国CAC40 4869.82 -189.35 -3.74%

　　COMEX黄金 1179.0 5.8 0.49%

　　NYMEX原油 58.33 -1.30 -2.18%

　　美元指数 94.911 -0.510 -0.53%

　　小结:周一欧美股指收跌。希腊违约前景令驱使投资者抛售股票等风险资产。

　　消息面

　　1.证监会：回调过快不利于股市平稳健康发展

　　2.证监会最新数据揭示：两融风险可控配资风险获相当释放

　　3.楼继伟：推动积极财政政策加力增效

　　4.养老金投资办法征求意见 投资股市上限30%

　　5.亚投行：中国引领的全新多边金融机构

　　6.险企两日抄底或达百亿 标的偏向蓝筹和指数基金

　　7.汇金疑似出手：周一怒砸100亿申购四大蓝筹ETF

　　8.天成自控等9只新股6月30日上市

　　9.欧洲央行拒绝希腊60亿欧元ELA请求

　　10.希腊官员称周二不会偿还IMF贷款

　　消息面分析

　　周一欧美股指收跌。国内方面，证监会回应回调过快不利于股市平稳健康发展，两融风险可控配资风险获相当释放；经济运行保持在合理区间，新的增长动力正在形成之中，外部需求收缩，内部多种矛盾聚合，将进一步推动积极财政政策；养老金投资办法征求意见，投资股市上限30%，提振市场信心；《亚洲基础设施投资银行协定》昨日正式签署，中国以297.804亿美元的认缴股本和26.06%的投票权，居现阶段亚投行第一大股东和投票权占比最高的国家；险企两日抄底或达百亿，标的偏向蓝筹和指数基金，汇金疑似周一怒砸100亿申购四大蓝筹ETF，市场维稳意图较明显；天成自控等9只新股6月30日上市。国内消息偏暖。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少9.07%至139128手，前20名主力多头减少6.53%至94005手，主力空头减少8.67%至111732手；前20名总净空持仓较前一交易日减少18.54%至17727手，前5名净空持仓增加11.79%至18862手。总持仓较大幅度减持至十三万手之上，主力多空均较大幅度减持，空方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量有所分歧，短期回调风险有限。资金方面，沪深两市总成交金额15354.6亿元，较前一交易日增加1924.80亿元；两市资金净流出1738.75亿元，净流入板块是银行、能源，净流出较大的板块是电信、信息、创业板。

　　观点总结：

　　技术上，周一沪深300指数探底回升收长阴，日k线三连阴，盘中下探4000点回升，下方三十周均线支撑有力。央行双降利好有限，周五新股申购承压短期流动性，暴跌之后情绪难稳，行情料反复，本周沪深300指数日内波段操作为宜。周二IF1507运行区间：3914.4至4122.4。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少6.29%至78803手，前20名主力多头减少4.73%至54617手，空头减少5.73%至67885手；前20名总净空持仓较前一交易日减少9.65%至13268手，前5名净空持仓减少25.49%至11687手。总持仓较大幅度减持至七万手之上，主力多空均较大幅度减持，空方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱，短期回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周一上证50指数探底回升收长阴，日k线三连阴，盘中下探2530回升，下方四十周均线支撑有力。从估值角度而言，作为”蓝筹中的权重”上证50指数估值为历史均值附近，仍处于安全边际。在后市，随着恐慌情绪进入尾声、业绩支撑、“国家救市”等利好，或将率先企稳回升，但不改中期调整格局，料延续反复态势。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少18.14%至34760手，前20名主力多头减少17.52%至19346手，空头减少15.02%至21977手；前20名总净空持仓较前一交易日减少15.78%至2631手，前5名净空持仓减少32.86%至2904手。总持仓大幅度减持至三万手之上，主力多空均大幅度增持，多头减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱，短期回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周一中证500指数高开低走收巨阴，日k线三连阴，短期考验二十周均值支撑。中证500指数或受供给增加、估值泡沫与杠杆去化等双重影响，波动有所延续， 短期来看，弱势探底迹象较弱，将延续大波动行情。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1510.11 +0.02%

　　Shibor：O/N 1.3400 -1.70bp； 1W 2.8400 -8.10bp；2W 3.5040 -8.90bp

　　质押式回购行情：R001 1.3300 -2.00bp；R007 2.8400 +134.00bp；R014 3.4000 -50.00bp  

　　[资金面]

　　央行持续宽松货币，虽面临半年末资金面仍然平稳，流动性较为宽裕。上周央行重启逆回购，预计今日将继续适量操作。 

　　[消息面]

　　28日统计局公布数据显示5月份规模以上工业企业利润增速放缓，这一消息亦被“双降”所淡化。虽然央行降准降息使得资金利率走低，但诸多举动皆针对股市而为，对债市影响极为有限。债市缺乏明确指引，情绪谨慎。截至周一下午4点，国债收益率涨跌互现，5年期国债收益率涨幅为2.34个基点，1年期、7年期和10年期国债收益率跌幅分别为4.92个、0.87个、0.07个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　“双降”对债市影响小，市场缺乏明确指引，债市情绪谨慎。但净基差处高位，追空风险增大，期债短期震荡调整。