瑞达期货：6月24日早盘提示

　　第1页: 金融期货第2页: 金属产品第3页: 农产品第4页: 能源化工

　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18144.07 24.29 0.13%

　　纳斯达克 5160.095 6.123 0.12%

　　标普500 2124.20 1.35 0.06%

　　富时100 6834.87 9.20 0.13%

　　德国DAX 11542.54 82.04 0.72%

　　法国CAC40 5057.68 59.07 1.18%

　　COMEX黄金 1176.6 -7.5 -0.63%

　　NYMEX原油 61.01 0.63 1.04%

　　美元指数 95.396 1.075 1.14%

　　小结:周二欧美股指收涨。希腊可能达成债务协议的前景与美国经济数据推动市场上涨。

　　消息面

　　1.汇丰PMI超预期 经济企稳信号增强

　　2.监管层并未就银行渠道资金入市进行全面核查清理

　　3.银行混业经营动力足 年内获取券商牌照概率大

　　4.周小川拒绝表态是否还会降息 称汇率处于合理水平

　　5.中央财政近日下拨250亿支持重大水利工程建设

　　6.发改委本月已批复10项目 投资规模逾2500亿元

　　7.外资借道沪股通加仓A股 连续两日资金净流入148亿

　　8.美国6月Markit制造业PMI创20个月新低

　　消息面分析

　　周二欧美股指收高。国内方面，中国6月汇丰制造业PMI初值49.6创3个月新高，新订单指数4个月来首度扩张，显示我国内外需均有好转；监管层正加强对杠杆资金流入股市的监管，但并未就银行渠道资金入市进行全面核查或者清理；银行混业慢慢推进，年内获取券商牌照概率大，料提升估值水平；中央财政近日下拨250亿支持重大水利工程建设，发改委本月已批复10项目投资规模逾2500亿元，稳增长措施不断，托底经济；中美第七次战略与经济对话举行，央行行长周小川拒绝就中国是否还会降息表态，并称人民币汇率处于合理水平；外资借道沪股通加仓A股，连续两日资金净流入148亿。国内消息偏暖。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加4.72%至176144手，前20名主力多头增加4.40%至121045手，主力空头增加3.49%至143814手；前20名总净空持仓较前一交易日减少1.07%至22769手，前5名净空持仓减少5.64%至21097手。总持仓较大幅度增持，主力多空均较较大幅度增持，多方增持幅度较大，主力多空分歧较大；净空持仓变化显示空方力量小幅度减弱，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额12983.2亿元，较前一交易日增加116.90亿元；两市资金净流入249.11亿元，所有板块呈净流入态势，净流出较大的板块是消费、工业、医药。

　　观点总结：

　　技术上，周二沪深300指数V型反转收长阳，收盘价站上六十日均线，短期或延续涨势。本周受流动性短期偏紧、情绪受损、杠杆不断去化等利空，反弹力度料不足，波段行情料反复，但近期受万亿申购资金回流与技术超跌反弹利好，周三IF1507逢低短多。周三IF1507运行区间：4626.2至4840.4。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加1.45%至89537手，前20名主力多头增加2.65%至61956手，空头增加1.69%至76967手；前20名总净空持仓较前一交易日减少2.09%至15011手，前5名净空持仓增加13.10%至13005手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度增持，多方增持幅度较大，主力多空有所分歧；净空持仓变化显示空方内部较不统一，回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周二上证50指数V型反转收长阳，二十日周均线支撑有力。本周上证50指数料反弹强度不足，行情料反复，但近期来看，以银行、券商等为代表的权重股下跌空间有限，周三受万亿申购资金回流与技术超跌反弹利好，IH1505逢低短多。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加6.40%至45178手，前20名主力多头增加5.36%至28835手，空头增加8.86%至28835手；前20名总净空持仓较前一交易日增加62.37%至2421；前5名净空持仓增加100.15%至2760手。总持仓大幅度增持至四万五千手之上，主力多头均大幅度增持，空头增持幅度较大，主力多空分歧巨大；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周二中证500指数V型反转，下方四十日均线支撑有力，收盘价重新站上一万点。虽中期估值去泡沫压力仍大，本周行情料反复，但近期受万亿申购资金回流与技术超跌反弹利好，周三中证500指数逢低短多。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1509.57 -0.02%

　　Shibor：O/N 1.2950 +2.80bp； 1W 2.6750 +0.10bp；2W 3.2740 +12.40bp

　　质押式回购行情：R001 1.3000 +2.00bp；R007 2.8000 -6.00bp；R014 3.9000 -10.00bp  

　　[资金面]

　　周二央行继续暂停公开市场操作，资金利率已处于近期高位，流动性面临风险。

　　[消息面]

　　中国6月汇丰制造业PMI初值为49.6，创三个月新高，预期为49.4，前值为49.2。经济回暖趋势较为明显，市场预期央行货币政策继续停留在观望期，期债价格承压小幅下跌。截至周二下午4点，国债期货收益率普遍上涨，1年期、5年期、7年期和10年期国债收益率分别上涨3.46个、4.73个、1.73个和1.36个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　6月汇丰制造业初值创三个月新高，宽松货币政策驻足观望，期债承压。净基差处高位，下行空间有限，短期有反弹动能。