方正中期：6月5日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 螺纹钢6月震荡格局中防范资金打压波动第2页: 铁矿石延续高位承压震荡波动 防范异动

　　方正中期：铁矿石延续高位承压震荡波动 防范异动

　　期货：铁矿石1509周五承压震荡，收437(-1.5)，总减仓3.6万余手，成交量降低。前十名资金流向：空头分散减仓，持仓量降低、集中度降低；多头部分集中增减调仓，持仓量增加、集中度微增，多空持仓差距微小。空头小幅增仓压盘后减仓，多头低位挺价支撑，多空参与积极性降低，盘面承压震荡；短期或延续承压震荡波动，注意435-450区资金增量流向，近期防范冲高承压大幅洗盘波动。

　　现货：全国41个主要港口铁矿石库存全口径统计为8273(万吨)，环比上周五统计数据降58。港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分上涨：曹妃甸475(+5)，日照455(0)，连云港460(0)；8月新加坡掉期56.6(美元/吨)(-1.09)、普氏62%铁矿石指数64.75()，BDI指数(航运)反弹。当前钢厂采购维稳，港口库存降低、挺价，国内大矿政策维稳挺价，短期现货坚挺、矿价偏高；内外矿复产压制铁矿石反弹，部分钢厂出现减产迹象，期货内盘贴水减少、弱于外盘，外矿船期未来到港量将增加，6月库存或将回升，市场或逐步承压恢复弱势。多地钢厂开始出现限产，压制矿石波动。

　　简要策略：铁矿石1509或延续承压震荡波动，注意435-450区资金增量流向，近期防范冲高承压大幅洗盘波动：波段操作：观望，若430附近支撑较强可平空、弱势破位留空，若445-450区较大可考虑试探做空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：减多至10%，有效跌破436平仓，若445-450区压力较大可平多做空，若430附近支撑较强可补多，延续弱势破位留空。

　　策略分析：短期货币宽松、基建、地产稳增长政策利好支撑期货盘面，钢厂需求偏强、港口库存下降、外矿挺价支撑现货，关注后期国产矿及境外中小矿的复产力度，预计6月港口库存将逐步回升。目前期货贴水且支撑利好较多，震荡上涨至前高附近压力区，关注此区附近资金增减流向，近期防范震荡冲高后资金快速打压波动，若后期库存如期回升，或将展开下跌；后续关注6月钢厂实际需求、外矿政策及国内政策资金影响对盘面影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示：近期各大部委也纷纷出台相关政策助力稳增长，支撑利好市场。

　　6.5周五20:30公布美国5月非农就业人口变动和失业率

　　6.9/二9:30 公布居民消费价格指数月度报告(CPI)和工业生产者价格指数月度报告(PPI)