瑞达期货：12月30日期货走势预测

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　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16478.41 -1.49 -0.01%

　　纳斯达克 4156.59 -10.59 -0.25%

　　标普500 1841.40 -0.62 -0.03%

　　富时100 6750.87 56.70 0.85%

　　法国CAC40 4277.65 59.24 1.40%

　　德国DAX 9589.39 100.57 1.06%

　　C0MEX黄金 1214.0 1.7 0.14%

　　NYMEX原油 100.32 0.77 0.77%

　　美元指数 80.360 -0.123 -0.15%

　　小结: 周五美股小幅收跌，欧股全线收涨，市场交易清淡。美股在本周前期屡创新高。一些海内外主权基金都在买进美股；欧元汇率的飙升和几只权重股的上涨为欧洲市场提供了主要支撑。

　　消息面

　　1、 国务院发布保护投资者“国九条”；

　　2、 李克强：2014年保持适度流动性；

　　3、 十二届全国人大二次会议2014年3月5日召开；

　　4、 市政债试点或明年两会后启动拟破解地方债风险；

　　5、 上交所：沪市退市公司股份将统一转至新三板挂牌转让；

　　6、 上交所将对中金等4券商采取自律监管措施；

　　7、 公司法修改议案获通过注册认缴制确立；

　　8、 调查显示近六成投资者今年收益为负仍看好明年股市；

　　9、 中组部：领导干部谎报瞒报个人事项一律不得提拔任用；

　　10、 厦门自贸区总体方案已上报国务院。

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少2.53%至125146手，主力前20名多头减少2.30%至83633手，空头减少1.30%至97530手，前20名总净空持仓较上一交易日增加5.21%至13897手；前5名净空持仓增加14.84%至20309手。总持仓结束此前连续四个交易日增加的态势小幅减少，主力多空均减持仓位，多方离场更积极，反映多方对于反弹底气不足；净空持仓变化显示空方优势仍然明显，且力量进一步集中。资金方面，周五沪深两市总成交金额为1623.1亿元，和前一交易日相比减少8.42亿元，资金净流入184.87亿；各板块均呈现资金净流入，排名较前的为创业板、信息、可选、工业。

　　综合点评

　　外盘：因为各银行在年底时候调整头寸，造成了欧元需求的提升，致欧元汇率的上涨，并带动欧股上涨。

　　内盘：不分红不得进行再融资“新国九条”保护投资者,沪市退市公司股份将转至“新三板”。重大利好将提振股市。

　　从量化数据来看，大盘并未见底，仅接近底部。因年底将至，以空间调整换取时间调整。策略上，前期空头平仓，以轻仓参入反弹。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1366.86 +0.05%

　　Shibor：O/N 3.5130 -48.8bp；1W 5.067 -26.2bp；2W 5.949 -19.10bp

　　质押式回购行情；R001 3.8000 +30.00bp；R007 5.1000 -23.00bp；R014 6.1000 +30.00bp

　　[资金面]

　　自上周二央行投放290亿元流动性后，上周无公开市场操作，央行中性偏紧思路未变。历年年末市场流动性状况受财政收支情况等因素影响较大，财政突击消费将会给市场带来流动性支持。上周五(12月27日)，银行间市场回购定盘利率全线下跌。FR001报3.59%，跌45个基点；FR007报5.08%，跌25个基点；FR014报5.96%，跌18个基点。

　　[消息面]

　　上周五(12月27日)银行间市场现券持稳，交投清淡，收益率波动不大。上周五主要期限国债收益率涨跌互现，幅度均不大。10年期国债收益率下跌6.8个基点，1年、5年及7年期国债收益率分别上涨0.28、0.5和0.15个基点。

　　[TF1403 CTD券测算]

　　CTD次序

　　债券代码

　　IRR

　　基差

　　1

　　130020.IB

　　5.350%

　　-0.2586

　　2

　　130015.IB

　　6.203%

　　-0.5402

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　年末财政突击消费将给市场带来流动性，期债或弱势反弹。