瑞达期货：12月17日期货走势预测

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　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 15884.57 129.21 0.82%

　　纳斯达克 4029.52 28.54 0.71%

　　标普500 1786.54 11.22 0.63%

　　富时100 6522.20 82.24 1.28%

　　法国CAC40 4119.88 60.17 1.48%

　　德国DAX 9163.56 157.10 1.74%

　　C0MEX黄金 1244.4 9.8 0.79%

　　NYMEX原油 97.48 0.88 0.91%

　　美元指数 80.078 -0.128 -0.16%

　　小结: 周一欧美股市收高。投资者迎来了多项经济数据，并等待本周重要的联邦公开市场委员会会议。欧元区制造业PMI数据好于预期。

　　消息面

　　1、 汇金斥资约19亿完成增持四大行；

　　2、 中国调整明年进出口关税平均优惠幅度达60%；

　　3、 商务部：外商不得用跨境人民币直投资金投资有价证券；

　　4、 12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5创三个月低点；

　　5、 欧元区12月Markit综合PMI初值升至2011年年中以来第二高位。

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加5.63%至133236手，主力前20名多头增加5.74%至91641手，空头增加5.11%至109392手，前20名总净空持仓较上一交易日增加1.96%至17751手；前5名净空持仓增加1.95%至25302手。总持仓结束前两个交易日回落的态势小幅增仓至近期的高位水平，多空继续移仓布局下月和季月合约，双方分歧愈演愈烈；净空持仓变化显示主力空头力量占据主导。资金方面，周一沪深两市总成交金额为1891.47亿元，和前一交易日相比增加241.30亿元，资金净流出159.20亿；各板块呈现资金净流出，排名较前的为可选、电信、材料、消费。

　　综合点评

　　外盘：欧元区12月Markit综合PMI初值52.1，升至2011年年中以来第二高位。

　　内盘：中央经济年会和城镇化会议相继召开，政策内容不及预期。而新三板扩容加大市场对资金分流的担忧。数据上，12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5创三个月低点。受三大利空压制，预计短期内股指将延续弱势。此外，汇金斥资约19亿完成增持四大行，但从历次汇金增持结果来看，市场并非底部。

　　技术上，股指再次跌破重要支撑位2380，弱势尽显。策略上，反弹做空。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1366.26 +0.05%

　　Shibor：O/N 3.4470 +1.49bp；1W 4.3580 +5.80bp；2W 4.3890 -2.10bp

　　质押式回购行情；R001 3.6000 +20.00bp；R007 4.4500 +14.00bp；R014 4.4400 +2.00bp

　　[资金面]

　　年内资金供给仍充裕，资金面仍较稳定。周一(12月16日)银行间市场回购定盘利率多数上涨。具体的，FR001报3.6%，涨14个基点；FR007报4.37%，涨5个基点；FR014报4.39%，跌4个基点。

　　[消息面]

　　中国12月汇丰制造业PMI预览值为50.5，为三个月低位，前值50.8；分项数据显示，中国12月汇丰制造业新订单指数初值微升至51.8，为九个月来高点12月汇丰制造业PMI小幅回落，但仍高于三季度平均水平(49.3)，显示制造业回暖仍在持续。周一现券收益率涨跌互现，幅度均不大， 10年期下跌5个基点， 5年和7年期国债收益率分别上涨3.51个基点及3.24个基点。

　　[TF1403 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差

　　1 110002.IB 5.32% -0.3230

　　2 130015.IB 3.76% +0.0976

　　3 130015.IB 3.48% +0.0318

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　资金面稳定，经济增长前景仍然乐观，现券收益率小幅上涨压制期债