瑞达期货：12月9日期货走势预测

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　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16020.20 198.69 1.26%

　　纳斯达克 4062.52 29.36 0.73%

　　标普500 1805.09 20.06 1.12%

　　富时100 6551.99 53.66 0.83%

　　法国CAC40 4129.37 29.46 0.72%

　　德国DAX 9172.41 87.46 0.96%

　　C0MEX黄金 1229.0 -2.9 -0.24%

　　NYMEX原油 97.65 0.27 0.28%

　　美元指数 80.267 0.008 0.01%

　　小结: 周五欧美股指收高。美国非农就业数据超预期、失业率降至2008年后新低，提振了市场情绪。

　　消息面

　　1、 传中国领导人本周开会将制定2014年政策和改革大计；

　　2、 中国11月出口同比大增12.7%贸易顺差创近五年最高；

　　3、 证监会正制定证券发行及预先披露等方面规则；

　　4、 热钱再度大规模流入外管局防范异常外汇资金流动；

　　5、 央行推同业存单业务利率市场化步伐加速；

　　6、 美国11月季调后非农就业人口增20.3万大幅好于预期。

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少0.22%至123355手，主力前20名多头减少2.18%至84161手，空头增加1.11%至99281手，前20名总净空持仓较上一交易日增加20.84%至15120手；前5名净空持仓增加12.09%至27500手。总持仓仍处在近期的高位，但已连续两个交易日下降，多空继续移仓布局下月和季月合约，主力多方离场，空方集中度有所提升，此前多方增仓上行的节奏暂缓；净空持仓持续处在高位显示主力空方逐步处于主导地位，短期或加大调整压力。资金方面，周五沪深两市总成交金额为1889.85亿元，和前一交易日相比减少339.23亿元，资金净流出47.38亿；资金净流入较大的板块为木业家具、文化传媒、页岩气概念板块；资金净流出较大的板块为能源、金融、电信。

　　综合点评

　　外盘：美国11月非农数据大幅好于预期,致欧美资本市场大幅波动。但考虑到感恩节和圣诞节季节性因素，兼职工作人数增多，美联储不会太快的因为数据向好而考虑缩紧QE。

　　内盘：城镇化会议和中央年度经济会议即将召开，改革预期提振效应犹在。此外， IPO改革配套措施陆续出炉, 证监会发布两项信息披露指引。基本面整体偏好。

　　技术上，股指已突破压力通道，上周后几日震荡调整又夯实突破有效性。策略上，逢低买入。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1365.60 -0.07%

　　Shibor：O/N 3.7000 -0.30bp；1W 4.5500 -0.80bp；2W 5.0580 -45.10bp

　　质押式回购行情；R001 3.6600 +46.00bp；R007 4.3500 -22.00bp；R014 5.0800 -42.00bp

　　[资金面]

　　上周五银行间资金市场比较稳定，银行间市场回购定盘利率全线下跌。具体的，FR001报3.7000%，跌0.30个基点；FR007报4.5500%，跌0.80个基点；FR014报5.0580%，跌48.40个基点。

　　[消息面]

　　周五现券除1年及2年期略微下跌1.1及0.5个基点外，其余各年限国债收益率全部小幅上涨。5年、7年及10年期国债收益率分别上涨4.05、1.15及0.66个基点。

　　[TF1403 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差

　　1 110002.IB 3.69% 0.0768

　　2 130020.IB 2.36% 0.4845

　　3 130015.IB 2.18% 0.3745

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　资金面较为稳定，但市场对年末资金意见分歧，期债小幅震荡。