中国煤炭资源比较丰富，但进口焦煤依存度在7%左右，虽然进口煤总量不大，但进口煤炭市场作为对国内焦煤市场的有益补充，也发挥着至关重要的作用。在金山银山就是绿水青山的大背景下，在国家注重能源结构调整、加强环保检查等多重因素的作用下，环保检查也将常态化，高耗能行业节能降耗是必然，因此钢厂高炉大型化是发展趋势，高炉大型化对焦炭的质量要求越来越高，而要生产高品质的焦炭，对炼焦煤的配比要求也更加严格，强粘结性的优质焦煤占比有望达到60%-65%，而中国优质炼焦煤储量和产量极为有限，因此未来优质焦煤需求缺口将更多的依靠进口来弥补，因此未来进口炼焦煤市场将会发挥积极作用。近几年来，中国在进口煤方面执行总量控制政策，受此政策影响，从2020年5月份开始，中国开始收紧进口煤政策，严格限制通关，另外在10月政策明确规定停止进口澳洲动力煤和炼焦煤。

　　1、中国炼焦煤进口量分析

　　2014-2015年开始呈现下降态势，受国内需求不断萎缩，国内焦煤价格不断下行导致进口焦煤价格优势减弱等因素的影响，进口焦煤数量呈现明显下降的态势，2014年进口总量为6243.83万吨，2015年进口炼焦煤总量为4800.14万吨，降幅为23.12%。2016年受国内煤矿限产的影响，煤炭产量下降明显，资源供不应求，因此进口焦煤就成了有效补充，2016年进口焦煤总量为5931.46万吨，与2015年相比增幅为23.57%。2017年中国进口炼焦煤总量为6990万吨，与2016年相比增幅为17.86%。2018年受进口煤政策收紧影响，进口焦煤数量小幅下降至6490万吨，降幅为7.15%。

　　2019年虽然限制进口煤的政策一直存在，但由于实际执行效果欠佳，因此进口焦煤数量呈现增加态势。2019年1-12月累计进口炼焦煤7464万吨，同比增长15.3%，高于2018年全年炼焦煤6490万吨进口量的水平。2019年累计进口金额1030841万美元，同比增长9.5%。2019年以来进口焦煤数量增幅明显，一方面是因为国内钢厂焦化厂需求增加，另一方面是因为进口煤限制政策执行力度欠佳。进入2020年受进口焦煤限制政策影响，进口焦煤数量呈现小幅下降态势。    图 1 2016-2020年进口炼焦煤总量分析

　　2020年进口煤政策收紧并严格执行，从5月份开始严格限制通关，10月份开始，政策明确规定停止进口澳洲炼焦煤。受限制进口煤政策影响，2020年进口焦煤总量呈现下降态势。9月份，中国进口炼焦煤672万吨，同比下降16%，环比下降6.27%。1-9月进口炼焦煤为5938万吨，同比下降2.78%。后期来看，在进口煤政策未明确放松之前，进口焦煤数量仍将保持小幅下降态势。    图 2 2020年1-9月进口焦煤数量走势图

　　2、中国炼焦煤进口来源国分析

　　2010年以前，中国炼焦煤进口主要来自澳大利亚，占中国进口焦煤的67%，可谓“一澳独大”。2010年以后，中国焦煤进口渠道逐渐多元化，加拿大、俄罗斯、美国等国的炼焦煤陆续进口到中国。另外随着资本注入、煤炭开发力度加大，蒙古国煤炭产量快速提升、出口不断扩大；进口蒙古炼焦煤占据中国进口炼焦煤市场的份额持续增长，到2019年占比已经达到38%左右。目前蒙古炼焦煤成为全球炼焦煤生产和出口新星。    图 3 2016-2020年炼焦煤分国别进口量

　　从中国炼焦煤进口分国别情况来看，中国炼焦煤资源进口仍主要来自于澳大利亚、蒙古、加拿大、俄罗斯四个国家。2015年进口澳大利亚、蒙古的进口量整体下降，其中进口澳大利亚焦煤降至2570.1万吨，进口蒙古焦煤降至1272.3万吨，进口量下降明显主要是因为国内需求在2015年持续萎靡。2015-2016年澳大利亚是中国的最大进口来源国。2018-2019年进口蒙古焦煤增加明显，其中2019年蒙古更是超越澳大利亚成为中国最大的进口焦煤来源国。

　　进入2020年受公共卫生事件影响，进口蒙古焦煤通关受限，导致进口蒙古焦煤数量下降较为明显，而进口澳洲焦煤受影响有限。数据显示1-9月进口蒙古焦煤1646.7万吨，较去年同期相比降幅为38%。1-9月进口澳大利亚焦煤总量为3357.9万吨，同比增幅27.6%，但从2020年10月份开始开关明确停止进口澳洲动力煤和炼焦煤，预计后期进口澳洲焦煤数量会有明显下降，而进口蒙古焦煤数量有望增加。

　　3、中国炼焦煤进口分省份统计

　　根据海关收货人注册地数据统计得出，炼焦煤的主要进口省份是内蒙古、河北、辽宁，而其他地区进口焦煤数量较小，其中内蒙古是我国进口炼焦煤最大的省份，2020年1-10月进口增量达到1501万吨左右。    图 4 2020年1-9月进口焦煤分省份统计