猎鹰解期：风云突变！国内夜盘多个期货品种跌停！发改委深夜连发三文，打出组合“重拳”，动力煤期价闻声全合约跌停！

　　市场热点

　　风云突变，国内夜盘多个期货品种跌停！

　　19日下午国内期市收盘大面积飘红，但晚间风云突变。截至23:00夜盘收盘，国内期货大部分走低，多个期货品种跌停。焦煤、焦炭、动力煤、甲醇、乙二醇(EG)、聚氯乙烯(PVC)主力合约跌停；纯碱跌超5%；短纤跌超4%。

　　晚间发改委连续发布三条重磅消息，多头“闻风而逃”，动力煤期货全合约跌停。

　　国家发展改革委研究依法对煤炭价格实行干预措施

　　近期煤炭价格快速上涨，连创历史新高，大幅推高下游行业生产成本，对电力供应和冬季供暖产生不利影响，社会各方面反映强烈。针对上述情况，为做好煤炭市场保供稳价工作，10月19日下午，国家发展改革委组织重点煤炭企业、中国煤炭工业协会、中国电力企业联合会召开今冬明春能源保供工作机制煤炭专题座谈会，研究依法对煤炭价格实施干预措施。

　　国家发展改革委组织召开煤电油气运重点企业保供稳价座谈会

　　为深入贯彻习近平总书记关于保障人民群众温暖过冬的重要批示指示精神，落实李克强总理在国务院常务会议和国家能源委员会会议上的部署要求，以及韩正副总理在能源保供专题会议和10月19日上午到发展改革委调研时的重要指示精神，10月19日下午，国家发展改革委负责同志主持召开煤电油气运重点企业保供稳价座谈会，研究安排人民群众温暖过冬各项重点工作。国家铁路集团、中石油、中石化、中海油、国家管网公司、国家电网、南方电网、华能、大唐、华电、国家电投、华润、国家能源、中煤等重点企业相关负责同志参加会议。

　　国家发展改革委在郑州商品交易所调研强调依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货

　　为做好今冬明春煤炭供应相关工作，10月19日下午，国家发展改革委财金司主要负责同志带队赴郑州商品交易所调研，并召开专题座谈会，研究今年以来动力煤期货价格走势和依法加强监管、严厉查处资本恶意炒作动力煤期货有关情况。

　　■ 来源：期货日报

　　国际市场

　　

　　■ 来源：文华财经

　　国内夜盘

　　

　　■ 来源：文华财经

　　要闻回顾

　　期货法草案二审 要求加强保证金安全存管监控

　　期货法草案二审稿19日提请十三届全国人大常委会审议。为防范化解系统性风险，草案增加规定，国务院期货监督管理机构应当建立健全期货市场监测监控制度，通过专门机构加强保证金安全存管监控。草案进一步强化了国务院期货监督管理机构加强风险监测监控、防范化解系统性风险的责任。草案明确，国务院期货监督管理机构依法对期货市场实行监督管理，防范系统性风险。 

　　美联储贴现率会议纪要公布

　　最新公布的美国12家地区联储银行的贴现率会议纪要显示，上月所有地区联储银行的理事一致同意维持贴现率不变。纪要指出，虽然一些经济指标最近走软，但大多数理事对经济持续增长的前景持乐观态度。多数理事强调劳动力市场依然紧张和供应链中断造成的工资和物价压力。

　　欧洲央行管委维勒鲁瓦：明年年底前没有理由加息

　　欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，从现在到明年年底，欧洲央行没有理由加息。欧洲央行管委Vasle则称，如果经济趋势继续下去，欧洲央行应该在明年3月份结束紧急抗疫购债计划(PEPP)。

　　印尼计划对原材料出口“踩刹车”

　　据外媒报道，印尼总统佐科·维多多周二表示，印尼正计划对所有原材料出口“踩刹车”，以吸引陆上资源加工领域的投资，并创造就业。政府目前正在进行一项其他大宗商品下游销售的研究，长期目标是不再只销售原材料。根据现行规定，印尼将在2023年禁止铝土矿出口。印尼总统佐科·维多多称，正在考虑停止出口未经加工的棕榈油，但他拒绝透露这一政策何时会出台。

　　工信部：三季度工业增速稳中放缓，经济下行压力加大

　　① 工信部在发布会上表示，当前外部环境仍然复杂多变，工业和信息化发展面临的不稳定、不确定性因素依然较多，特别是受近期疫情汛情、原材料价格上涨、能源供给紧张、芯片短缺等影响，三季度工业增速稳中放缓，经济下行压力加大。

　　② 总体看，当前工业经济稳定恢复态势没有改变，经济恢复的韧性和内生动能依然强劲。

　　工信部：相信能源供需偏紧的情况将得到改善

　　工信部新闻发言人罗俊杰表示，今年以来，国际市场能源价格在大幅度上涨，国内的电力、煤炭供需呢也在持续偏紧，多种因素导致近期一段时期有一些地方确实出现了拉闸限电，对企业的正常生产经营以及产业链供应链的稳定都造成了一定的冲击。近日国务院常务会议已就进一步做好能源供应保障，做出了部署和安排。我们相信随着一系列市场化改革和保供稳价措施的落地见效，能源供需偏紧的情况将得到改善，对工业经济运行的影响也会逐步削弱。

　　运力和集装箱供给加大 部分热门航线运费报价腰斩

　　南沙港、盐田港至美国西海岸海运报价开始“退温”，与9月10日20586美元/ FEU(40英尺集装箱)高点相比，下跌近5000美元，跌幅超20%，甚至有部分热门航线报价的跌幅达51.4%。业内人士剖析，降价的主要原因与远洋船只集中回港、补充仓位有关，运价是否进入下调通道则还须看后续市场供求情况。

　　■ 来源：金十数据

　　产业动态

　　【能源化工】

　　美国至10月15日当周API原油库存

　　美国至10月15日当周API原油库存公布值为329.4万桶，前值为521.3万桶。

　　俄罗斯暗示欧洲要先批准北溪2号管道才会向其输送更多天然气

　　俄罗斯暗示，该国不会费尽心力地向欧洲消费者提供额外的天然气，来缓解当前的能源危机，除非可以获得回报：批准北溪2号管道来启动天然气的输送。“我们不能就这么去救急，弥补并非由我们犯下的错误，”亲俄罗斯政府的上议院议员Konstantin Kosachyov表示，“我们在履行所有的合约，所有的义务。除此以外的一切都应当是额外的自愿或互惠协议的问题。”

　　【黑色产业】

　　煤价居高不下，陕西榆林推煤炭限价措施

　　煤价涨势难改，产煤大市榆林推限价措施。10月19日，榆林市举行煤炭保供专题会议，提出从当日下午起，辖区内煤炭销售价格在同类煤种现有市场价格基础上下调100元/吨。同时对保供续签的四季度保供中长期合同(下称“长协”)价格作出限定，要求民营煤矿保供长协价格不超过1500元/吨，国有煤矿的保供长协价格不超过1200元/吨。

　　中西部建筑钢材10月19日成交量汇总

　　钢谷网统计的31家流通商建材成交量总计12298.78吨，较上一个交易日下降2100.96吨，降幅14.59%；环比上周二成交量下降7252.21吨，降幅37.09%；较9月成交均值下降4755.66吨，降幅27.89%。

　　国家能源局核准建设三个煤矿项目

　　国家能源局核准建设甘肃吐鲁矿区红沙梁矿井项目、宁夏萌城矿区惠安煤矿项目、甘肃吐鲁矿区红沙梁露天矿项目，建设规模分别为240万吨/年、150万吨/年、200万吨/年。

　　山西等煤炭主产区受降雨影响，煤炭发运仍受阻

　　① 近期，山西等煤炭主产区受降雨影响，导致煤炭发运受阻，加之北方大部分地区气温骤降，或将带动用电需求，支撑电企对海运煤询货增加。

　　② 短期内海运市场看涨情绪仍浓厚，部分印尼买家推迟报价。尽管国内长协煤供应有所增加，但东南部地区电企补库需求仍强劲，同时国内现货市场供应有限，非电力行业终端用户也在海运市场积极询货，加之冬储在即，今冬气温预计也将较往年更加寒冷，或将继续支撑中国进口需求。

　　10月19日杭州螺纹库存67.2万吨，昨天出库3.8万吨

　　中天螺纹价格5700元/吨，中天盘螺6090元/吨；根据市场统计口径，昨天出库3.8万吨，较上周同期减0.3万吨，杭州螺纹库存67.2万吨，较上周同期减0.3万吨。

　　保供政策雷霆出击 动力煤期价闻声回落

　　在多重保供政策推动下，国内煤炭供应量有所上升，相关期货品种在经历了前期的连续冲高后也出现了大幅回落。业内人士认为，遏制“两高”项目盲目发展、“能耗双控”继续制约部分行业生产。受此影响，钢铁、建材、化工行业生产将继续受限，相关行业煤炭需求可能下降。综合来看，随着主产区煤炭产能加快释放，预计后期煤炭供应将保持增长，煤炭需求增速将有所回落，煤炭市场供需形势将逐步改善。

　　【农副产品】

　　Anec：巴西10月大豆出口量料达339.7万吨

　　巴西全国谷物出口商协会(Anec)预期，巴西10月大豆出口量预计将达到339.7万吨；上周预测为297.3万吨。10月玉米出口量预计达到231.4万吨；上周预测为196.8万吨。

　　棉花公检：截至10月19日2021年度全国棉花累计公检43.9024万吨

　　据中国棉花公证检验网，截止到2021年10月19日，2021年棉花年度全国共有694家棉花加工企业按照棉花质量检验体制改革方案的要求加工棉花并进行公证检验，全国累计检验1942257包，共43.9024万吨，其中新疆检验量为1931587包，共43.6638万吨；内地检验量为10670包，共0.2386万吨。

　　储备棉成交率44.63%，成交均价18387元/吨

　　中国储备棉管理有限公司计划挂牌出库销售储备棉3.0万吨，实际成交1.34万吨，成交率44.63%，成交均价18387元/吨，折3128B价格20182元/吨，成交最高价20130元/吨，最低价17290元/吨。

　　全国棉花交易市场业务棉仓单：截至10月19日总在库69.50万吨，较上一交易日增加19.02万吨

　　截至2021年10月19日全国棉花交易市场业务棉花仓单中，新疆仓库的新疆棉在库10.41万吨，较上一交易日减少0.07万吨，内地仓库在库棉花总量14.90万吨，较上一交易日减少0.14万吨，全国棉花交易市场棉花仓单总在库69.50万吨，较上一交易日增加19.02万吨。

　　巴西帕拉纳州新作一茬大豆种植率为38%

　　巴西帕拉纳州农村经济部(Deral)：截至10月18日，巴西第二大产区帕拉纳州公布作物播种及收割进度：

　　① 2021/22年度第一茬大豆种植率为38%，前一周为16%，去年同期为16%；优良率为98%，前一周为100%，去年同期为84%。

　　② 2021/22年度第一茬玉米种植率为88%，前一周为75%，去年同期为78%；优良率为96%，前一周为98%，去年同期为85%。

　　大豆主产区降雨减少，预计短期价格震荡调整

　　美国大豆收获工作进入高峰期，近期美豆产区降雨有所增加，收获进度有所放缓，目前收获进度已过6成，预计后期大豆收获进度将加快。

　　① 随着9月底季度库存报告和10月供需报告利空的消化，加之美国大豆出口速度加快，近日美豆价格有所反弹，重新站上1200美分/蒲式耳以上。当前美国大豆集中收获上市，大豆出口升贴水报价逐渐回落，施压美豆价格；但由于我国大豆压榨利润迅速恢复，近期油厂采购大豆进度明显加快，对美豆价格形成支撑。

　　② 巴西大豆播种工作持续推进，进度较常年偏快，面积增长预期强烈。后期美豆市场受美国大豆出口销售进度以及南美天气双重影响，预计价格继续反弹幅度有限，以震荡调整为主。

　　【生鲜畜牧】

　　猪粮比价环比下跌0.77%

　　据国家发展改革委监测，截至10月13日，全国生猪出场价格为12.42元/公斤，比9月29日下跌1.51%；主要批发市场玉米价格2.68元/公斤，比9月29日下跌0.74%；猪粮比价为4.63，比9月29日下跌0.77%。 

　　国家发改委价格监测中心：预计后期猪价存触顶回落可能

　　据国家发展和改革委员会价格监测中心，截至10月13日当周，全国猪料比价为3.82，环比跌幅1.29%。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均亏损为632.78元。当周国内猪价触底反弹，但均价略低于节前。随着天气转冷，部分地区终端消费回暖，屠企开工率上升明显，对行情起到一定提振作用，周初猪价强势走高。因猪价涨速较快，屠企压价意向转浓，预计后期猪价存触顶回落可能。

　　【有色金属】

　　国内现货进口亏损扩大至近8000元/吨水平

　　近期受伦铜挤仓影响现货溢价迅速飙升，仅4个交易日0-3back结构从55美元/吨扩大至1103.5美元/吨。受此影响，国内现货进口亏损扩大至近8000元/吨水平。据SMM了解，面对如此巨额亏损，部分国内冶炼厂已经开始计划出口电解铜。

　　SMM：电解铝供需偏紧的格局仍将延续

　　① 沪铝供给端受电力紧张和能耗双控政策的影响，限产持续加码，年内新投产产能或将无望，停产产能难以恢复；需求端虽然短期限电对下游铝加工企业造成一定影响，但相较于供给端恢复周期长，铝加工有望快速恢复。

　　② 目前沪铝价格支撑较强，下行空间有限，随着用电压力缓解，电解铝供需偏紧的格局仍将延续，沪铝价格有望继续上涨。

　　淡水河谷：再次停止其Onca Puma镍矿的运营

　　巴西矿业公司淡水河谷(Vale)表示，在帕拉州获得恢复暂停经营许可证的司法命令后，该公司再次停止其Onca Puma镍矿的运营。由于涉嫌不遵守当地法规，Onca Puma的运营于10月初首次停止，10月7日曾因法院允许经营许可证而恢复运营，目前更高一级法院推翻此前法院判定。淡水河谷2020年巴西镍产量为16000吨。

　　■ 来源：金十期货

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