奇顺投资：2021-06-16各品种大行情走势预测
以下内容是明日重点品种走势分析，敬请大家仔细阅读，可参考奇顺团队分析思路来操作。
2021年6月16日铁矿行情解析
2013-2020年，中国铁矿石进口量整体呈增长态势，2020年达到11.7亿吨，较上年的10.69亿吨增加9.4%，突破2017年创出的10.75亿吨的铁矿石年度进口量历史高位。2020年，我国新基建投资增加提振需求，铁矿石下游行业钢铁行业需求量增加，带动行业整体需求增加。2021年前两个月，我国铁矿石进口量为1.78亿吨。从铁矿石的基本面情况来看，供应方面，最新一期澳巴铁矿石发货量回升，巴西总发货量升至721.4万吨，澳大利亚总发货量升至1501万吨；北方六大港口到货量环比减少，45港疏港量环比增加。需求方面，铁矿港口日成交量104.8万吨；高低品价差再度拉大，钢厂对中高品级铁矿需求相对转好。另据中钢协数据，5月下旬重点港企粗钢日均产量228.61万吨，环比下降3.92%。粗钢产量已经连降两周，总体仍处于高位。若保持当前下降速度，预计供需矛盾将大幅缓解。进口铁矿石现货市场报价上调，贸易商报价积极性较高，低库存钢厂仍有补库需求。但由于利润水平下滑，钢厂在采购品种上对更具性价比的中低品分矿的需求有所提高。
铁矿期货操作建议：铁矿走势区间调整，板块整体上扬，铁矿高位调整，操作上以1280-1140之间高抛低吸为主，滚动操作，逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日螺纹行情解析
产量维持微增，中周期和短周期需求都趋弱，库存去库放缓，面临淡季预期。当前钢价呈现海外强，国内弱，基本面上宏观强，产业弱的格局。相较于热轧，螺纹是一个偏国内的品种，下游需求对应基建和地产，短期淡季预期和中期地产需求趋弱，叠加利润较高，短期市场还未交易完产业淡季逻辑，空配的确定性更高。从目前的供需面来看，供应的政策面限制存在，但未能扩大，粗钢产量仍然保持较快增长，需求同比仍然较好，但环比来看步入相对淡季，需求增速有所放慢。，我们根据钢材生产模型计算，螺纹钢电炉理论利润121元/吨，高炉理论利润-337元/吨。环比来看，电炉利润比上月下降了406元/吨，高炉利润下降了782元/吨。同比来看，电炉利润比去年同期上升了331元/吨，高炉利润下降了405元/吨。5 月城商品房销售面积增速明显回落，克尔瑞数据显示5 月百强房企操盘金额比2019 年增长30.8%，4 月为32.8%，5 月新开工延续弱势的风险仍需注意。综合看，前期大跌中的一些利空因素仍在，反弹过后螺纹估值回归中性。
螺纹期货操作建议：螺纹量能逐渐增加，走势区间上扬，走势突破压力，操作上以5520-5000之间高抛低吸，滚动操作，逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日焦炭行情解析
从供应方面看，多数地区焦炭多维持高负荷生产，仅有个别地区焦企仍在限产，市场整体销售情况较好，焦企出货积极，部分干熄焦、顶装焦资源依旧比较紧张。从需求方面看，近期钢厂开工维持高位，铁水日均产量偏高，焦炭到货情况好转，厂内库存略有增加，考虑到成品材消费淡季来临，钢厂利润收窄，部分钢厂对焦炭采购节奏放缓，多以按需采购为主。此前累库压力较大的为港口环节，但经历了山东地区钢厂从日照港口补了一些库存，及一些出口和南方钢厂采购后，港口焦炭库存已经回到了偏低位水平。近期焦炭期货冲高后现货降价预期反压期货市场，但煤矿安检加码预期增强，焦煤原料支撑增强，焦炭现货调价阻力较大；以目前形势来看，受山西、山东及河北地区环保限产因素影响，部分焦企有限产预期，焦炭供应或将收紧，但考虑到目前焦炭供应量逐渐宽松，部分焦企有累库现象，且钢厂在焦炭库存回升的情况下对焦炭压价意愿仍强，中短期，焦炭需求尚可，供应存在政策扰动与主焦煤偏紧的影响，库存整体压力不大，焦炭现货价格回落空间并不大，盘面贴水幅度较大。
焦炭期货操作建议：焦炭走势区间调整，上方承压调 整，操作上背靠2770-2600之间高抛低吸，区间多单为主，滚动操作，逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日沪镍行情解析
目前从沪镍几个成交量偏多合约来看，总体呈现近强远弱格局，其中沪镍2110合约最为疲弱，与其他合约之间价差相对较大。一方面，上期所增加嘉能可挪威大板作为可交割品，并且适用于近月合约，这会增加镍交割的供应资源，不过市场预计近期新增仓单有限，因此仅远月合约修复为Contango结构，近月合约仍为Back结构。另一方面，俄罗斯诺里尔斯克镍业两矿山突遭水浸，虽然其中一矿山于5月中旬已经恢复运营，但目前对华供应量仍然偏低，俄镍货源短期恢复受限，同样支持沪镍近强远弱的格局。沪期锡平盘运行，炼厂继续挺价，部分江西货源到达华东市场后被迅速消化，未对市场供应出现影响影响，整体供应依然有限，中间商按需出货，云字品牌部分货源开始流入市场，下游逢低按需采购，成交氛围基本与昨日相当。美国5月非农数据表现不及预期，美联储调整货币政策的迫切性降低，菲律宾镍矿供应继续恢复，国内镍矿库存维持增加，原料紧张局面逐渐改善。目前下游观望情绪升温，需求有所转淡，不过下游不锈钢生产利润扩大，300系产量有所增加，加之新能源企业消费可观，目前国内库存处于低位，镍价下方仍存支撑。
沪镍期货操作建议：沪镍走势区间调整，盘整为主，区间140000-126000高抛低吸，操作上滚动操作，逐渐移动获利保护 。 【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日动力煤行情解析
煤炭在内部产能收缩和外部进口下滑的背景下供应较为紧张，新增产能批复逐渐下降；而随着经济的复苏和夏季旺季的到来，下游发电、产钢等对煤炭的需求持续放量；尽管碳中和预计会压降煤炭的部分消费，但产能退出速度更快，行业产能供给进入下行周期，后续煤炭供需缺口将持续存在，煤炭价格有望保持强势，二季度相关企业盈利有望提升。迎峰度夏临近，煤价上涨仍有支撑。当前对动力煤市场影响最大的是供给端，而供应端最大的不确定性即在于政策。就当前市场来看，随着用煤旺季临近，中下游港口及终端库存水平持续未得到有效补充，且补库窗口期即将到来，虽然目前市场面临政策层面压力，但考虑到后期终端需求的逐渐释放，预计煤价将保持稳中偏强趋势。从供应源头控制煤价，有意引导港口贸易商加快出货，供需紧张将有一定的缓解，价格重心或有回落。库存由于产量不高且需求旺盛，坑口库存极低或零库存。不过，受打击囤积居奇等行为影响，上中游各环节库存紧张，如果7月过后，产区供应没有明显好转，会加大中长期供需压力。
动力煤期货操作建议：动力煤区间调整，形态突破，量能逐渐增加，操作上890-800之间滚动操作，逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日原油行情解读
从需求来看，疫情好转，疫苗接种持续推进，区域性的疫情暴发已经无法阻止全球经济复苏，再加上夏季为汽油季节性需求旺季，成品油裂解保持高位，炼厂提高开工率意愿较强。虽然6月初的OPEC+会议增加了产量供应，但市场预期仍然存在140万桶/天的缺口。EIA预计今年美国原油产量同比下降25万桶/日，而上个月EIA预测是同比下降约31万桶/日，这说明即便是WTI原油突破70美元/桶，美国页岩油复产依然缓慢，主要原因在于主要页岩油生产商依然保持资本开支纪律，将大部分利润用于偿还债务以及回报股东，而非增加产量，当前美国原油钻机数量仍在疫情前的一半左右，虽然一些从私募股权领域融资的小型生产商可能会增加产量，但这对于美国原油产量增长的贡献有限，大型生产商的经营策略依然偏向保守，我们依然认为美国原油产量最多在年底恢复至1200万桶/日。随着夏季来临，全球石油需求呈现强劲恢复势头。油价若维持高位，伊朗回归市场的诉求势必变得更加强烈，有望推动伊核协议谈判，加速制裁取消落地。奥地利JBC能源日前表示，随着需求回升，预计7月和8月全球石油供应净缺口将从目前的大概100万桶/日升至约300万桶/日。
原油期货操作建议：原油受外盘影响，区间调整，内盘原油整体磨低调整，走势上扬突破整数关口，由于外盘影响，原油调整以470-440之间调整，高抛低吸，滚动操作，逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考，盈利自负】
2021年6月16日黄金白银行情解析
美联储逆回购使用量再度刷新历史，显示市场资金泛滥，美联储宽松政策实际意义不大，另外薪资水平的上涨可能导致通胀上涨，进而引发加息担忧，这些因素对金价不利。不过美债收益率下滑以及英国疫情的重燃限制了金价的跌势。日内重点关注初请数据及CPI数据。总的来看，今天的CPI数据将是重中之重，直接影响到下周美联储对缩减购债的态度，料将引起资本市场不小的波澜，从技术面来看，日线收成一根小阴K线，K线结构显示，仍处于多头趋势中的震荡修正，MACD指标高位死叉向下有待消化，而美元指数近期多空强弱延续不足，处于近三年的低位附近也迟迟未能下破，使得黄金近期多头量能稍有放缓，拉锯震荡是主格调。国际金价继续承压，尽管债券收益率下跌为金价提供了一些支持，但投资者将目光放在本周稍后即将公布的美国通胀数据上。日内关注中国5月通胀数据及加拿大央行利率决议。黄金经常被吹捧为对冲通胀的一种方式，但实际没有能达到这样的水平。根据历史数据，黄金对抗通胀方面的表现好坏参半。在美国最近一些通货膨胀最严重的时期，黄金甚至为投资者带来了负回报。
白银期货操作建议：白银走势调整走涨，受外盘影响上调力度逐渐接近尾声，形态区间高点，操作上以5950-5420之间高抛低吸滚动操作，获利逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日棉花行情解读
美棉新花播种进度为71%，落后于去年同期和近五年平均。得州播种进度60%，同比落后；其中亚利桑那州与得州现蕾率分别为27%与12%。全美棉株整体优良率46%，小幅领先于去年同期。今日公布的出口数据显示，我国服装出口增速放缓，5 月份，我国服装出口同比2019 年增0.08%，上月同比增幅15.01%，利空市场心态。上周公布的美棉出口数据显示，5 月27 日当周，美棉出口装运量较上一周增加13%，较前四周均值增加5%，提振美棉价格。近期全国大范围地区将继续降雨降温天气，不利于棉花的生长，对盘面支撑尚可。市场调研情况认为，今年新疆地区棉花或减产，主因一部分棉田改种其他作物，且受不利天气影响。但目前盘面已经基本体现棉花减产预期，棉花上行动能仍稍欠。国内市场淡季深入，虽然印度及周边国际疫情仍十分严峻，但国内市场订单转移迹象并不明显，棉花短线存在回调压力。郑棉仓单19994 (-103 )张，仓单折皮棉79.976 万吨。4月，商业库存413.21 (-9.80%)万吨；工业库存85.63 (-6.67%)万吨。纱线库存10.05 (6.57%)天，坯布库存16.78 (10.18%)天。
棉花期货操作建议：棉花期货整体调整，周期均线上扬，放量突破，操作上以16200-15300之间高抛低吸，滚动操作，逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日橡胶行情解读
近日锦湖轮胎宣布在日本市场提高轮胎价格，平均上涨大约3%，实施时间自2021年7月1日起。短短两个月内，许多厂家已经连续涨价两次甚至三次，涨幅叠加超过10%，大部分轮胎厂家解释涨价原因是不断上涨的原材料价格以及物流运输和劳动力成本。昨天胶价延续偏弱走势，海外乳胶工厂因疫情影响生产，减少对胶水需求使得海外价格持续回落，昨天跌势仍在延续。本周公布的最新港口库存继续下降，主要是上周下游拿货小幅回升以及到港减少推动的。但据最新的了解，本周下游拿货一般。国内需求走弱以及出口受阻或使得后期轮胎厂开工率仍难以回升。后期来看，国内因云南主产区即将迎来全面开割，供应有增加预期，海外也将步入旺产季，供应预期回升，国内需求环比走弱，供需总体偏弱。需求方面，继4月国内汽车产销数据弱化明显以来，5月数据恐将继续遭遇压力，汽车产销环比或将两连跌，轮胎出口强劲态势也有所趋弱，国内轮胎开工近两月可谓低迷。库存方面，虽然青岛贸易及保税区库存继续双双走低，但随着天胶进口的逐步顺畅化，继续走低动能持续弱化，橡胶基本面存尚存继续阶段性弱化可能。
橡胶期货操作建议：橡胶期货走势区间调整，整体方向上扬不变，结合压力调整操作上注意高抛低吸，背靠13500-12200之间短线高抛低吸，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日豆粕行情解读
虽然大豆播种进度和出苗率为近五年来最好水平，但是由于美国方面预估的高热少雨天气影响大豆的播种进度，使得播种进度低于市场预期的92%。加之相关气象数据预报显示，美国中西部大豆产区气温偏高并且大体干燥，仅部分地区出现零星降雨，这将使得大豆生长继续承压，CBOT大豆价格的上涨使得进口大豆成本跟随上涨。美国中西部大豆产区的高温少雨天气使得CBOT大豆易涨难跌，在此影响下大豆成本高企，国内豆类市场呈现粕强油弱格局。前期备货的豆粕即将消耗，新一轮的备货需求将开展，叠加养殖需求端持续复苏后对豆粕的需求增量，天气炒作继续升温后或使得豆粕价格上行，当前美豆新作播种顺利，种植进度达到同期最高水平，但市场仍对播种面积保持疑虑。美豆旧作年度出口目标已基本完成，期末库存处于历史低位；巴西大豆收割基本完成，丰产已成定局，市场需求逐步转向南美。预计美豆价格将维持高位震荡。因前期猪价较高，市场压栏大猪较多，随着天气转热，大猪消化速度减慢，而且因为猪价下降，部分养殖户选择压栏惜售，市场大猪积压，导致生猪价格回落。
豆粕期货操作建议：豆粕整体区间调整，操作上豆粕3660-3400之间高抛低吸，上方看区间压力，滚动操作，逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日白糖行情解读
国际方面，本周原糖期货仍偏强运行。巴西干旱天气导致产量削减预期以及国际糖市旺盛需求支撑。巴西4月1日开始2021/2022榨季，预计总产量将下降。从阶段性生产来看，5月上半月产糖237万吨，相比去年同期下降4.4%，甘蔗压榨量为4100万吨，同比下降3%，生产进度偏慢，但环比4月提速。印度出口合同已签订580万吨，已达补贴出口额97%。不过，随着糖价上涨，18美分/磅上方已经吸引印度无补贴出口，预计本榨季出口总计预估达650万吨。国内方面，国内糖本周震荡偏弱，市场做多情绪受利空信息影响明显，目前国内仍是高库存局面。国内糖价前期上涨主要来自于外盘驱动，外盘波动下内盘做多情绪受到冲击。后期来看内蒙核心区种植面积缩减较多，缩减面积超过50%，核心区边缘的糖厂种植面积虽然也有比较大的减幅预期，但是已经低于赤峰附近的核心区。需求端5月之后，天气逐渐转暖，含糖饮料的消费增加是确定性事件，成本方面对于加工糖而言，面临的是原料成本上涨，广西糖则是外运物流成本的增加，成本升高将为价格带来有效支撑，5月后郑糖价格重心有望上移。
白糖期货操作建议：白糖走势调整，供需相矛盾，走势调整为主，操作上以5580-5320之间高抛低吸，滚动操作，逐渐移动获利保护。【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日棕榈行情解析
截至5月底马来西亚毛棕榈油库存增加1.49%至157万吨，连续第三个月环比回升，但低于此前市场预期；马来西亚5月毛棕榈油产量环比增长2.84%至157万吨，刷新七个月高位，基本符合预期；马来西亚5月棕榈油出口下降6.01%至127万吨，显著低于预期，此前市场预估出口料增加0.9%至135万吨。虽然在产量增长出口下滑背景下马棕5月库存仍保持回升态势，但因累库速度慢于市场预期，本次报告中性略偏多。然而6月前10日出口数据大幅下滑利空盘面，据独立检验公司Amspec Agri周四发布的数据显示，马来西亚6月1-10日棕榈油出口环比下降14.3%。国内方面，内盘油脂短空平仓支撑价格。当前国内油脂影响因素略显复杂，一方面国际油脂走势分化，美豆油偏强，马棕油略显疲软。另一方面，国家对于大宗商品调控预期增强，国内油脂累库明显。油脂在下有支撑上游压力中艰难运行。今日国内外豆油的走强更多是市场对于今晚USDA报告预期的体现。马来西亚BMD毛棕榈油期货周四上涨，结束连续三个交易日的跌势，MPOB报告中性偏多与出口疲软的报告共振，加之美豆油走高提振，马棕油震荡回升。
棕榈期货操作建议：棕榈高位调整，上方看前高压力一线，短线波段介入，操作上背靠7550-6900之间高抛低吸，滚动操作，逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日乙二醇行情解析
乙二醇下游需求侧角度来看，同比之前有所降幅。首先近期聚酯开工率至 90.8%，比之前下降了1.7%；终端织造开工率至81%；比之前下降了2%左右；涤纶长丝库存也比之前有所下降。聚酯需求方面，受到原料供应影响，上周有聚酯装置检修，此外局部工厂略有减产降负动作，但幅度较为有限，截至本周五，聚酯负荷在90.8%。本周涤丝工厂没有安排促销，以消化上周五涤丝原料备货为主，零星刚需补货。因此涤丝产销整体偏弱，库存回升。江浙聚酯下游开机局部调整，整体小幅下降。终端工厂原料备货集中至端午前后。坯布出货氛围分化，整体织厂库存依旧高企。短期来看，受到国内装置预期投产的供应压力影响加上淡季需求拉动作用有限双重影响，乙二醇价格走势较弱，预计短线仍然以偏弱运行为主。中长期来看，随着外围供应压力的好转，低库存现状的支持，供应方面，近期乙二醇两台装置重启运行，预计国内乙二醇负荷整体负荷上升至59.62%，但仍处在往年低位水平。港口情况，止到本周华东主港地区MEG港口库存总量51.06万吨，下周船期预报量增加，港口库存少量增加预期。
乙二醇期货操作建议：乙二醇走势区间调整，近期量能增加，整体向上，操作上以5000-4700附近高抛低吸，滚动操作，逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考，盈亏自负】
2021年6月16日鸡蛋行情解析
南方梅雨季节，多地市场流通不快，部分有出汗及霉蛋现象，鸡蛋存储难度加大，且食品厂成品销售疲弱，采购积极性欠佳，电商平台及商超较4月份活动力度减弱，需求无利好提振，贸易商参市心态谨慎，在产地拿货积极性不高，大多随采随走，维持低库存。近期蛋价涨跌两难，调整幅度有限。当前蛋鸡高峰期产蛋率一般，部分有延迟上高峰及产蛋率不及往年的情况，多数产区货源供应能力暂无明显提升。近期多地淘汰鸡价格下滑，老鸡出栏量略有增加。综合来看，鸡蛋供应量维持正常，下游需求不佳，预计短线蛋价仍有下行空间。不过饲料成本高企，养殖端在高成本压力下提价意愿强烈，年后换羽鸡占比增加，最新蛋鸡存栏数据低位运行，现货蛋价于成本线附近支撑较强。短期受到淘鸡量和需求量不及预期的影响，对近月不利。鸡蛋期货07合约临近交割月，且面临梅雨天气出货压力，整体弱势波动为主。前期高位空单可继续轻仓持有，关注短期涨价持稳后下游市场消化情况及淘鸡节奏影响。6-7月份的淘汰量可能加大，且下半年是传统消费旺季，09合约对应产能的释放以及消费回暖，整体调整空间也将有限，暂时观望为主。
鸡蛋期货操作建议：鸡蛋走势区间调整，形态调整为主，整体走势区间盘整，操作上背靠4900-4630之间短线高抛低吸，滚动操作，逐渐移动获利保护。 【本分析仅供参考，盈亏自负】
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