登录|客服

下次自动登录

登录
忘记密码?立即注册

其它账号登录:新浪QQ微信

手机网财经号
手机网财经号
欢迎您,

首页|财经|股票|数据|基金|黄金|外汇|期货|现货|期指||理财|保险|银行|债券|汽车|房产|视频|路演|博客|财经号

2017年财经排行榜评选圆满落幕 2017年财经大V排行榜顺利收官 中金在线官方微信 10大翻倍金股,您看我就送

首页>>期货>>名家论市>>  正文







每日期报:国内商品期货操作策略

来源:和讯网 已入驻财经号     作者:    2017-12-04 08:40:03
中金在线微博
微信 加关注 扫描二维码
关注
中金在线微信

关注

在线咨询

扫描或点击关注
中金在线客服

  一,镍:沪镍主力收于90150,跌920.跌幅1.01%;沪镍指数持仓703440(+7588);仓单32670(-185)。华东某不锈钢当周镍铁招标价为880元/镍,环比下调30元/镍。12月1日全国主要港口镍矿库存量约1017万吨,较11月24日的港口库存1007万吨,增加10万吨,增幅0.99%。其中,低镍高铁镍矿总量310万吨,中高镍矿总量707万吨。中国11月财新制造业PMI 50.8,为5个月低点,预期 50.9,前值 51。

  镍价与不锈钢的偏离幅度已经在近日盘面得到修复,而镍产业链的“镍矿连续回调、NPI较镍板持续贴水、进口镍铁贴水幅度扩大、镍板升水走高靠跌价、不锈钢成交平淡”所表现出行业的弱势,但这些仍不是当前的主要矛盾。国内叠加印尼的300系不锈钢的增量都将通过四季度去消化,而钢厂端的垒库已经显现,不锈钢市场端的库存却仍在低位,则接下来影响镍的核心矛盾将在于不锈钢市场库存的变化。主动权在于钢厂,钢厂若选择提价降库存,结合钢厂利润持续的现实,则镍价将跟随上涨;若钢厂选择低价抛货降库存,则镍价仍有进一步下跌的风险。短期的不锈钢厂转、减产信息主要围绕200系领域进行,与镍价的关联度不大,通过12月份生产成本的大幅下降,钢厂12月份利润将持续,300系减产短期难现。因此,短期的镍市基本面变化将比较微妙,建议观望为主,不锈钢钢厂的意愿将决定接下来的镍价走势。

  二,本周郑棉主力合约放量增仓反弹500点,今日形成短期高点15485,图形技术利多。本周郑棉仓单增加245张,12月1日现有仓单1199张,其中17-18年度新棉仓单共计679张,较上周五增加251张,疆内仓库466张较上周五增加147张,内地仓库213张较上周增加104张;地产棉仓单74张较上周增加26张,新疆棉仓单605张较上周增加225张。有效预报608张较上周增加66张,与仓单合计1807张共计折皮棉7.2万吨。

  ICE上涨、印度新棉遭遇虫害减产、巴基斯坦大量签约美棉,外棉价格上涨,国内棉价承压下行,内外棉价差止升回落已由3000元/吨至2000元/吨左右,对内压力缓解。随着发行还款时间临近,疆棉销售压力日增,轧花厂挺价意愿不强,报价下调,但成交依然有限,北疆因其成本优势销售进度略快于南疆。纺织企业仍不急于采购,零星采购普遍挑货压价,买方市场特征明显,纺织厂占据主动,皮棉价格压力大。随着郑棉反弹,卖套保持仓增加迅速,仓单注册加快,注意上方卖方压力。

  三,铝:周五沪铝窄幅震荡,沪铝1801收于14600,总持仓83.2万手增0.7万手。现货市场,上海成交集中14270-14290元/吨,对当月贴水180-170元/吨,无锡成交集中14260-14280元/吨,杭州成交集中14270-14290元/吨。期铝止跌,贴水扩大,持货商由于保值价差较小,出货态度积极度下降,中间商认为贴水将继续扩大,接货意愿不强,下游企业按需采购,周末因素整体采购量有所提高,整体成交稍有回暖。行业方面,11月30日,广西投资集团来宾银海铝公司二期25万吨电解铝项目投产仪式在电解车间一工区举行,二期项目电解槽正式通电焙烧;全球铝产商已经提供的明年第一季度发往日本的铝升水报价为每吨110美元,这意味着较今年第四季度的每吨94-95美元的升水上调了17%。虽然昨日在消息刺激下,沪铝探底回升,但今日消息基本被辟谣,因此铝价陷入窄幅震荡。考虑到目前铝厂基本全面亏损,成本的支撑开始逐步显现;但受制于高库存及现货大幅贴水压力,铝价上下两难。操作上来说,沪铝或延续低位窄幅震荡,关注1.45万支撑有效性,延续构筑底部区域。

  四,锌铅:周五沪锌铅延续反弹,沪锌1801收于25165,沪铅1801收于18745,成交及持仓小幅减少。宏观市场,中国11月财新制造业PMI 50.8,为5个月低点,预期 50.9,前值 51,其中新业务增长乏力,用工持续下降;仅公开发行的同业存单(NCD)及央行逆回购、MLF资金的到期规模,合计已超过3.8万亿元人民币,还不包括银行通过协议存款等渠道获得的同业负债,12月银行体系负债到期压力空前,市场流动性将再次临大考。现货市场,上海0#锌主流成交于25130-25480元/吨,0#普通品牌对沪锌1712合约升水90-升水100元/吨附近,其中0#双燕对12月升水220-升250元/吨,1#主流成交于25060-25260元/吨附近。部分炼厂恢复正常出货,今日整体成交略好于昨日。今日上期所公布库存显示,本周锌库存减少9893吨至70303吨,铅库存增加2200吨至36642吨。实际上近期宏观经济数据公布较多,近期市场避险情绪仍存,整体来看商品略有承压,沪锌铅或会受到一定拖累。操作上来说,沪锌重回2.5万上方,短期仍存反复的可能,维持震荡思路对待;沪铅尾盘急拉,基本面不支撑大幅反弹,后期向上空间有限。

  五,铜:今日沪铜主力1802合约探低回升,收52950元/吨,涨90元/吨,涨幅0.17%,增仓2982手至161762手,成交量减少40180手至77870手。宏观方面,央行公开市场今日净回笼400亿元, 11月财新制造业PMI(采购经理人指数)降至50.8,低于 10 月份的51.0,该数值虽然仍高于 50.0 的临界值,但已降至 5 个月以来最低,显示制造业运行仅有轻微改善。中国银监会普惠金融部冯燕:银监会将尽快遏制现金贷无序发展势头。机构必须有放贷业务牌照,无牌照的要禁止取缔。不再新批网络小额贷款公司,不新增批小贷公司跨省经营。将对小贷存量业务集中整顿。产业方面,据SMM调研数据显示,11月份电线电缆企业开工率为86.97%,同比下降1.16个百分点,环比增加0.28个百分点。据外网消息,泰克资源Quebrada Blanca铜矿工会在周三拒绝接受加拿大矿商的合同,此举增加了罢工的可能性。但泰克公司和拥有106名(占矿工总数的24%) 矿工的工会,有可能在罢工前接受政府的调解。现货方面,今日上海电解铜现货对当月合约报贴水10元/吨-升水70元/吨,平水铜成交价格52640元/吨-52760元/吨,升水铜成交价格52660元/吨-52780元/吨。沪期铜继续承压,市场再次演绎昨日快速拉动报价的节奏,早市报价平水铜小幅贴水20元/吨,好铜升水10~20元/吨,被快速秒收,好铜在最短时间内已被拉涨至升水50元/吨,平水铜完全在升水20元/吨以上,上午尾盘,好铜已拉涨至升水70元/吨左右,但成交已不及早市。今日继续呈现昨日先扬后抑的特征,市场买兴踊跃,询盘积极,成交活跃。盘面上来看,今日沪铜在连续下跌后企稳,预计近期内仍然以震荡回调为主,建议暂时观望。

  六,铁矿:本周铁矿主力合约价格大幅反弹,I1805合约周成交放量,周五尾盘增仓收于526。宏观方面,宏观方面,新华社:监管高层密集讲话透露资本市场五大动向;中国11月官方制造业PMI 51.8,预期 51.4,前值 51.6。中国11月官方非制造业PMI 54.8,前值 54.3;11月新增信贷料超8000亿,明年信贷增幅市场分歧大;国开行累计向京津冀发放贷款近两万亿,发动金融引擎提速协同发展;河北10市今启动重污染天气Ⅱ级应急响应;11月全国50大城市总土地出让金超3万亿,同比增长37%。行业方面,据中钢协统计,2017年11月中旬会员钢企粗钢日均产量177.18万吨,旬环比减少2.99万吨,降幅1.66%。 截止11月中旬末,重点钢铁企业钢材库存量为1227万吨,旬环比增加29.8万吨,增幅1.7%;10月份,全国水泥产量21990万吨,同比下降3.1%,去年同期为增长3%;商品混凝土产量增长6.7%,增速同比提高0.1个百分点。平板玻璃产量下降0.3%,去年同期为增长8.8%。现货方面,目前迁安66%干基含税现金出厂655-665元/吨;枣庄65%干基含税出厂610元/吨;莱芜64%干基不含税承兑出厂555元/吨。进口矿方面,山东港口pb粉主流价格507元/吨左右。从基本面来看,贸易矿铁矿占比再创新高,钢厂库存维持低位运行,价格反弹高度有限,同时吨钢利润持续走高,原料现货价格压力整体不大,商家报价坚挺,短线主力合约关注520-530压力区域。
责任编辑:cnfol001下载中金财经客户端
名博
指南针:七连阳又有何妨 少爷:首战告捷有重大启示 彬哥:六连阳后防止回调 李君壮:连续上攻高抛低吸
推荐
牛熊:周四的热点直播 指南针:周四操作参考

我来说两句

查看所有评论 注册 登录
博客淘股部落圈子

老怪:今日投资消息早知道潘益兵:周二早间市场信息

徐小明:周二大盘操作策略财智:大反弹后防出现分

龙头:反弹预示结构性行情存在灵枝:再次冲刺3100

梦回:盘前聚焦热点板块李清远:围绕3000展开震荡

吴西:此时需寻找低位绩优股纤虹:反弹仍存两大隐忧

拾金客:短期定呈现震荡格局一狼:重点把握三个方向

彬哥:今日重点关注一件事灯塔:今日开盘前参考提示

天赢居 指南针 波段之子 林荫大道 鸿牛中金客

刘正涛 秦国安 雨农谈股 实战教父 散户20年

操盘飞刀 短线王 先知窝窝 投机少爷 木头玩股

李博文 天津股侠 旗帜先明 牛传千股 狙击牛熊

金鼎 海西一狼 律动天成 江南股神 短线狙击炮

呈点 金智投资 股市猎枪 北京红竹 涨停板老黄

狗蛋 五域论湛 老怪中国 洛阳上官 山东虎子中金

赞助商链接

专家看盘今日荐股收益排行

赞助商链接

分类信息

X
X