股票大作手留下的启示

　　1940年11月28日，一代交易伟人杰西利弗莫尔在一家旅馆的卫生间里开枪自杀。

　　结束伟人生命的枪声，应该是能穿越时空的，响彻历史的，应该被后人敬听并铭记的。但交易是孤独的，就连结束伟人生命的枪声，也是孤独的，当场除了利弗莫尔本人，几乎没有人听到；在伟人身后的76年里，整个交易界，也很少有人听到。

　　纪念杰西最好的方式，不是沉醉于《股票大作手回忆录》，而是听到那一声枪响，这是杰西用生命送给后人的最大礼物，只是他不能写在书里罢了。

　　杰西高入云端，我站在尘埃里一直在努力地倾听那声枪响，一听数年。开始听不到，后来听不清，现在隐约听清了一点。

　　这一点就是：一个中心，三个基本点，一个中心是：不要做交易。

　　三个基本点是：控仓、入场、一致性。

　　一个中心容易理解，像利弗莫尔这样前无古人、后难有来者的交易天才，最终都以失败告终，你还能期望你通过交易成功吗？所以只要有机会，包括在我的不少文章里，我都劝阻做交易。

　　利弗莫尔败在人性控制能力上

　　一个中心做不到，我也没做到，但是，你、我必须充分认识到交易的巨大艰难，必须付出巨大的努力——常人无法承受、坚持下来的努力，改变自己的人性、把自己变成另外一个人的努力，才有可能在交易市场上存活，也许有幸成功。否则，你、我做交易都只是在做一件事——自掘坟墓。

　　这个巨大的努力，一方面是提升交易能力，一方面是提升人性控制能力。

　　利弗莫尔不是败在交易能力上，而是败在人性控制能力上。他说，每次不按规则交易，就会失败，他明明知道那是错的，但就是控制不住那样做，因为他是人，被人性控制。几起几落，最终，他就这样失败了。

　　交易即人生，纵观杰西一生，他的人性控制能力普通，尤其相对他超凡的交易能力。

　　人有多种能力，居于核心的是人性控制能力，只有当其他能力与人性控制能力匹配时，其他能力才能创造成功，否则其他能力越突出，可能越失败。

　　所以，人成功的关键的是，别让其他能力超过你的人性控制能力。

　　在这一点上，中华文明远比西方文明认识久远和深刻。

　　耶鲁法学院院长哈罗德寄语学生：“别让你的技巧胜过品德。”

　　西方这类名言不多，但在中华的典籍里，类似名言灿若繁星：“德不配位，必有灾殃”、 “ 厚德载物”、“恃德者昌，恃力者亡”、“胜人者有力，自胜者强”、“慎终如始则无败事”、“勇于敢则杀，勇于不敢则活”、“ 为而不恃，功成而弗居”、“恃财者终以财败，恃势者终以势败，恃智者终以智败，恃力者终以力败”，等等。

　　人类历史上最杰出的哲学著作之一是中国的《道德经》，道是客观规律，德是顺应客观规律，顺应客观规律的核心就是控制人性。

　　任何成功，最终都是自我管理的成功，是对自己人性控制的成功。

　　利弗莫尔失败于他的交易能力超过了他的人性控制能力。

　　在人性控制能力上，利弗莫尔与你、我站在同一起跑线上，这是为什么我们的交易能力可能永远不如利弗莫尔，但最终仍有可能成功的原因，因为我们可在人性控制能力上赶上甚至超过利弗莫尔。

　　利弗莫尔：三流人性控制能力+超级交易能力=失败。

　　我们要成功只要做到：二流人性控制能力+三流交易能力=成功。

　　正因为中华文明在人性控制基因上的优势，假以时日，可能孕育出比利弗莫尔更伟大、且最终成功的交易家。

　　三个基本点：控仓、入场、一致性

　　在利弗莫尔自杀的枪声中，我听出了这个公式：二流人性控制能力+三流交易能力=成功。这个公式具体到交易中，就是三个基本点：控仓、入场、一致性。

　　控仓：控仓标准化。以单品种轻仓为原则，标准到根据资金规模确定每个交易品种每次的交易量。控仓的功能是，赚能满意，亏能承受，不挑战、激发潜藏在人性中破坏交易的本能，不给人性作恶的机会，确保交易技术和交易系统的正常有效运行。

　　入场：入场标准化。交易系统最关键的是要科学有效地解决入场点问题，既要在周线的方向上解决，也要在日线的节奏上解决，更要在日内的关键点上解决。衡量入场是否解决的标志是：大部分入场后能否快速大幅盈利。什么“入场不重要，出场才重要”，那完全是无能力解决入场点问题的托词和梦话，根本没入交易的门。

　　一致性：交易标准化。交易标准化=控仓标准化+入场标准化，也就是任何时候都坚持一个唯一的交易模式，没有选择，不许选择。

　　凡不坚持一致性，如“该重仓时重仓、该轻仓时轻仓，大机会时重仓、小机会时轻仓”，又如做多个入场模式，迟早都会掉入陷阱，不可避免。

　　在向利弗莫尔致敬的同时，你听到了他自杀的枪声吗？