只有轻仓才能避免灭亡

　　今天回过头来谈谈期货“双11闪电屠杀”的启示，期货、股票皆同此理。2016年11月11日期货夜盘，6分钟内从暴涨到暴跌，日内走势图就像一道闪电，瞬间照亮并击杀了所有风控不到位的交易者。

　　不管你之前交易了多久、有多么成功、赚了多少，只要在这6分钟之前的无比狂热中没无比冷静地做好风控，就可能在这迅雷不及掩耳的闪电中瞬息归零。

　　交易，再一次以无数人的倾家荡产、血泪代价甚至生命，书写其历史性时刻。

　　这是交易风控的经典教材，已经永远被铭记，并将一直被提起。

　　这是一个温暖惬意的冬日周五晚上，9点开盘的期货夜盘承接日盘让人窒息的火爆，铁矿开盘即封于第四个连续涨停，棉花开盘不久也直奔第二个连续涨停，整个盘面红得发烫。

　　9点40左右，盘面开始统一退潮，所有人都认为这是正常波动。

　　9点45分，棉花打开涨停，直线下跌2个点，停顿喘息3分钟后，一口气飞流直下，由红翻绿，打到跌停，6分钟内下跌超过10个点。

　　其他品种均同时由大涨到大跌，并巨量减仓，PTA、菜粕夜盘收于跌停。

　　此前由于铁矿在高位连拉四个涨停的示范，刚突破大形态的棉花才连拉两个涨停，因此有部分人在棉花第二个涨停板上大胆做多，设的止损瞬间被击穿后不少于跌停板上成交。

　　类似的还有PTA，日盘巨量增仓涨停突破底部大形态，夜盘开始继续增仓大涨，没人怀疑一波行情正在拔地而起，结果同样是几分钟内由大涨打到跌停，扑腾几下后收于跌停。

　　有的交易者用手机下单，瞬间飞跌时数据阻塞，下不进单，恐慌中连续追单后成交价已是惨不忍睹。

　　以棉花为例，若涨停板上满仓做多，跌停板平仓，下跌超过10个点，期货带10倍杠杆，等于股票超过10个跌停板，不管你的资金是1万还是1亿，6分钟内账上资金变成负数。所以，昨晚满仓或重仓追多且未闪电般成功逃生者，重伤甚至爆仓者不在少数。

　　期货“双11闪电屠杀”的启示有很多，包括加速止盈，只做龙头、当心补涨等，这里只讲最核心的启示——轻仓。

　　只有轻仓，才能逃过“双11闪电屠杀”这样的极端行情带来的灭顶之灾。

　　轻仓是命，这是期货交易的常识。

　　我在前文中说了：与重仓者，不足以谈交易。重仓，不仅扭曲交易技术，让交易系统无法正常运转，交易无法有效进行，还迟早会让你死于期货“双11闪电屠杀”这样的极端行情。

　　轻仓这样的常识，很多时候会被遗忘，甚至在市场狂热期、神人出没时，会被轻蔑、嘲讽和羞辱，但历史无数次告诉我们，站在常识的一边，最终会成为赢家。

　　常识看上去总是平淡无奇，无法让人激动，那只是因为大家短视。只有放到时间的长河里，才能还原常识的魅力和伟大。这不，20多年一遇的期货“双11闪电屠杀”瞬间就还原了轻仓的魅力和伟大。

　　而类似这样的极端行情，只要你不离开期货交易，迟早会反复碰到，只是每次极端的方式不一样而已。哪怕几年几十年一次，只要碰上一次，就可能要了你的命。而躲过极端行情屠杀的办法，就是最简单的常识和习惯——轻仓。

　　重仓者也许精彩地活过，轻仓者却持久地活着。连活着这一关都过不了，谈精彩只是“三季人”的无知。

　　你不知道重仓要命、轻仓活命，要么是你经历不够，要么是你好了伤疤忘了痛，要么是你愚钝到根本无法领略交易的要义。

　　养成轻仓习惯，就是你做期货交易的核心竞争力，就是你的交易之命，就是你真正精彩的起点。

　　交易成长路上，要成功，必须将灾难兑现成财富，小灾兑小财，大灾兑大财。“双11闪电屠杀”这样20多年一遇的大灾，一定要兑现成轻仓习惯这个巨大的财富，否则，下一次灰飞烟灭一定在前面等着你。