汇鼎交易：8月17日投资日报

　　棉花1701合约：1) 基本面：因回补空头和预计德州降雨量过多，美棉期价从一个月低点回升。国内方面，国储棉拍卖时间延长一个月，预计增加市场供应60万吨，且国储棉拍卖成交明显回落，压制棉价，不过目前市场短期供应仍偏紧；2)技术面：日内短线与短期波段均处于震荡走势，中期日线走势处于上行通道内修正确认过程；3)操作建议：同软商品指数走势一致，棉花短期内有反弹修正动能存在，但上方却面临较大压力，建议投资者以区间操作思路对待，震荡区间位14300-15300，突破15300则日线有走强迹象，可谨慎轻仓尝试；站稳15350则或向上试探前高或次高点附近；而下破14300则或寻找日线强弱分界线13990附近。60分钟波段处于强势走势，波段压力14750-14800、14900、15165，波段支撑14590-14635、14500。

　　白糖1701合约：1)基本面：因全球供应紧张，国际原糖振荡反弹。国内市场，产销数据显示，食糖销量下降明显，显示下游需求未转好，压制糖价，糖价回落蓄势，不过本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧；2)技术面：日内短线处和短期波段处于震荡偏强走势，中期日线处于上行和下行的分界点；3)操作建议:近期我们反复提示短空但重点注意下方6050-6060强弱分界线，最低打至6045一线。当前中期日线仍处回踩过程，鉴于回踩过程中反弹修正，操作同棉花一致暂以区间操作为主，震荡区间6050-6200，突破6200则日线有走强迹象，或试探6305附近压力；跌破6050一线则日线从回踩转为弱势。60分钟波段处于震荡偏强走势，波段压力6180、6200，波段支撑6087-6100、6050。

　　玉米淀粉1701合约：1)基本面：东北地区周比维持稳定；华北地区 局部地区由于阶段性的供需矛盾，淀粉价格小幅上调。DDGS反倾销会议后的政策还有待落实目前淀粉产品东北报价2050-2100元/吨暂稳，华北报价2100-2200元/吨、华北淀粉报价上调主因下游阶段性补库增多令产品库存压力有所缓解，但整体来看下游需求提振空间有限。华北淀粉加工普遍进入亏损区间，山东局地淀粉加工亏损，吉林部分企业已破盈亏平衡线；2)技术面：日内短线与短期波段均处于震荡偏弱走势，中期日线走势处于下行通道内的反弹确认过程中；3)操作建议：当前玉米淀粉日线走势处下行通道内的反弹确认中，前期操作提示以区间1775-1840操作为主，同时提示重点关注日线上方1840-1845后期站稳突破，则前期趋势空单全部止盈离场并日内短多尝试。可以看到今天的淀粉非常强势，操作上以逢低试多为主，同时关注反弹过程所面临的压力位是否能突破，30分钟波段处于强势走势，1820附近系前期重要压力位，当前波段压力1927、1879，波段支撑1840、1826、1800。

　　菜粕1701合约：1)基本面：CBOT大豆期货下跌，影响连盘豆粕期货趋弱运行，豆粕现货报价预计将承压下跌，拖累蛋白原料市场行情重回弱势，菜粕厂商报价承压趋弱。8月份美农报告整体呈现利空，打压蛋白类原料价格将整体下跌并回吐上周涨幅。叠加今夏水产养殖受损严重，水产饲料普遍滞销，菜粕终端需求难有改善，出货不畅导致菜粕价格承压；2)技术面：日内短线与短期波段均处于强势走势，中期日线走势处于上行通道内；3)操作建议：菜粕日线走势正处回调之前的高点，期价震荡方向趋强但依然面临压力。当前日线压力2450附近较为关键，突破则日线空间或打开，届时操作则以逢低短多操作为主；当前建议顺应波段方向日内短线操作为宜，不宜过分拿单，等待行情的进一步确认。60分钟波段处于强势走势，波段压力2450，波段支撑2400、2350、2335。

　　豆油1701合约：1) 基本面：受外盘豆油期货、原油期货以及马盘棕油期货走强带动，国内连盘豆油跟盘上行，再加上虽然8月份USDA报告呈现利空状态，但受整体外盘油脂期货强劲影响，现货价格呈现小幅震荡偏强走势。目前国内市场需求逐步转好，豆棕价差继续缩小，油厂挺价心理较强，将继续支撑豆油市场价格，使得国内豆油价格呈现震荡偏强走势；2)技术面：日内短线与短期波段均处于强势走势，中期日线走势处于上行通道内；3)操作建议：当前油脂板块突破，当前来看板块保持强势走势。鉴于板块走势强劲操作上暂以日内逢低短多操作为主，重点关注6350-6410能否有效突破，突破同时配合板块走势豆油或突破前期高点压力重归强势区间，届时短多才可转为波段多单。30分钟波段处于震荡偏强走势，波段压力6356、6400，波段支撑6323、6285、6265，下破或波段或步入修正。

　　棕榈1701合约：1)基本面：马盘棕榈油期货继续上涨并突破2500点位，带动连盘棕榈油期货趋强上涨，现货厂商报价将随盘上调。由于近期棕榈油到船通关商检周期延长约半个月时间，使得国内棕榈油商业库存仍维持在35万吨左右的较低水平，现货厂商将持挺价惜售心理，加之油脂季节性消费淡季即将结束，部分包装油调和厂商近期持续关注棕榈油市场行情；2)技术面：日内短线与短期波段均处于强势走势，中期日线走势处于上行通道内；3)操作建议：棕榈油一改前期萎靡不振的踌躇，发起洪荒之力，走势较豆油及油脂板块更为强势，操作上建议逢低短多持有，但需注意提防回调风险，关注量仓变化。日线压力5550、5625，日线支撑5372、5300、5250。60分钟波段处于强势走势，波段压力5565、5536，波段支撑5445、5373。

　　PP1701合约：1)基本面：受装置检修影响，短期社会库存出现下滑，且后市G20峰会部分装置停车，市场预期供应偏紧，对价格有一定的支撑作用，但下游利润跟不上原料上涨的速度，厂家需求放缓，基本面多空交织，期价升水现货，价格上涨动力有限；2)技术面：日内短线处与短期波段处于震荡偏弱走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：维持前期看法，PP日线仍处于震荡走势，前多谨慎持有中。强势震荡区间7080-7600，7440附近区间强弱分界线，前高附近多单建议主动减持，突破前高则择机再行补回；若出现急速减仓多单也需主动止盈。日线压力重点关注7600附近能否上量突破；日线支撑7400下破则前多主动减持或离场，7080前低附近下破则回调空间打开。

　　塑料1701合约：1)基本面：近期消息面缺乏指引，石化稳价支撑市场，商家随行就市走货，下游主动接货有限，工厂观望情绪较浓，实单交投清淡。目前来看，装置步入集中检修，神华新线投产推迟，市场供应整体紧平衡，石化挺价意愿明显，但高价压缩终端需求，现货成交难以乏力，市场心态多显僵持；2)技术面：日内短线处与短期波段处于震荡偏弱走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：近期塑料以区间震荡态势来展现自己，操作上以区间震荡操作或以逢波段回调结束短多操作为主，震荡区间8800-9160，若期价能放量突破前高9100-9160则多单继续持有；否则极易出现高位震荡或修正行情，多单也需注意止盈保护。60分钟波段处于震荡偏弱走势，波段支撑8965-8925、8760，波段压力9160。

　　鸡蛋1701合约：1) 基本面：近段全国主产区鸡蛋价格涨中趋稳，均价3.29元/斤，今日主产区蛋价震荡调整，多地涨后开始趋稳，山东局部地区出现回调；目前中秋备货持续中，市场库存不多，部分地区持续大涨后，全国范围内价差较为明显；2)技术面：日内短线与短期波段均处于震荡走势，中期日线走势处于下行通道内；3)操作建议：从鸡蛋日内走势来看近期呈区间震荡态势，操作上暂以区间操作为主，震荡区间3410-3507，,关注前高和20日均线压力线3500附近能否突破，提防日线局部底构筑，空单注意利润保护。30分钟波段处于强势中调整走势，3470附近系波段强弱分界线，当前波段压力3478、3526，波段支撑3440、3400。