汇鼎交易：8月15日投资日报

　　玉米淀粉1701合约：1)基本面:昨日临储拍卖结果显示，黑龙江受需求、交通与粮质影响成交率持续下滑，最低价出现上涨，成交均价上涨18元/吨；最高价下跌10元/吨；内蒙古最高价上涨50元/吨，最低价不变，成交均价上涨22元/吨；去库存的大背景下，成交均价一改之前下跌的走势，出现小幅上涨；饲料企业了解，集养殖，屠宰，销售，饲料经营模式的集团企业，即使在2000元/吨的玉米成本下，饲料企业仍然处于盈利的状态，其需要的优质玉米直接服务于本集团养殖公司，玉米价格下跌并未对该类型企业造成太大影响。而单独以饲料生产为主营的企业则处于亏损的可能；2)技术面：日内短线与短期波段均处于震荡走势，中期日线走势处于下行通道内的弱势反弹；3)操作建议：当前玉米淀粉日线走势处下行通道内的反弹确认中，操作上暂以区间1775-1840操作为主，重点关注1826-1830附近能否突破，此点位系日线和周线压力位，突破则空单注意利润保护；若日线上方1840-1845后期站稳突破，则前期趋势空单全部止盈离场并日内短多尝试即可。30分钟波段处于强势走势，1820附近系前期重要压力位，当前波段压力1826、1840，波段支撑1800、1782。

　　菜粕1701合约：1)基本面：昨日CBOT大豆期货止跌，豆粕现货报价趋稳，使得蛋白原料市场行情整体保持稳定，菜粕厂商报价暂观望为主。但因饲料厂方面本轮补货基本结束，蛋白类原料恐将进入新一轮弱势行情，叠加今夏水产养殖受损严重，水产饲料普遍滞销，菜粕终端需求难有改善，出货不畅导致菜粕价格承压；2)技术面：日内短线与短期波段均处于震荡偏弱走势，中期日线走势处于上行通道和下行通道的临界点；3)操作建议：菜粕日线走势仍处于上行通道和下行通道的临界点，期价在此位置会有反复，持仓者注意规避风险。短期波段来看处于高位震荡偏弱态势，前期提示的日线压力2400附近依然未能有效突破，日线处上行和下行分界线附近，操作上短线波段操作为主，待波段回调结束以轻仓逢低试多操作为主；60分钟波段处于强势中回踩，波段压力2432-2420，波段支撑2400、2374。

　　焦炭1609合约：1)基本面：海关总署公布，中国7月份出口焦炭及半焦炭110万吨，6月份出口焦炭及半焦炭76万吨，现货价格方面，焦煤焦炭价格坚挺。据监测数据显示，太原、长治、临汾部分品质炼焦煤价格上涨10元/吨，长治部分喷吹煤价格上涨5-10元/吨。总体来看，供给侧变动效果显著，下游需求有所好转，近期由于降雨问题，生产、运输及低库存问题支撑，现货坚挺；2)技术面：日内短线处和短期波段处于强势震荡走势，中期日线处于上行通道内的回踩确认过程中；3)操作建议：今日煤炭板块上行趋弱，焦炭微跌。当前日线仍处上行通道内的回踩确认过程中，我们前期提示黑色板块趋势虽处上行通道内，但是由于基本面及时间点的共振，料往上的风险越来越大，多单需盯紧持仓,谨慎持有，注意利润保护，防止持仓再次快速缩减引发的期价快速下行。60分钟波段处于强势震荡走势，若波段出现调整信号，前多止盈部分为宜，待突破或强势调整企稳后再行补回。

　　白糖1701合约：1)基本面：因近月合约价差走弱且雷亚尔缩减涨幅，国际原糖大幅下挫。国内市场，7月产销数据显示，食糖销量下降明显，显示下游需求未转好，压制糖价，糖价回落蓄势，不过本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧；2)技术面：日内短线处和短期波段处于弱势震荡走势，中期日线处于上行和下行的分界点；3)操作建议:近期我们反复提示短空但重点注意下方6050-6060强弱分界线，最低打至6049一线。当前中期日线仍处回踩过程，鉴于回踩过程中反弹修正，操作同棉花一致暂以区间操作为主，震荡区间6050-6200，突破6200则日线有走强迹象，或试探6305附近压力；跌破6050一线则日线从回踩转为弱势。60分钟波段处于震荡偏强走势，波段压力6180、6200，波段支撑6087-6100、6050。

　　棕榈1701合约：1)基本面：昨日马盘棕榈油期货收跌，但CBOT豆油期货收涨，影响国内棕榈油期货或将稳中偏弱震荡，现货报价承压。但由于近期棕榈油到船通关商检周期延长约半个月时间，使得国内棕榈油商业库存仍维持在35万吨左右的较低水平，现货厂商将持挺价惜售心理，加之油脂季节性消费淡季即将结束，部分包装油调和厂商近期持续关注棕榈油市场行情，个别厂商报价互有涨跌；2)技术面：日内短线与短期波段均处于强势走势，中期日线走势处于上行通道内；3)操作建议：油脂板块今日下挫，依然回到强弱分界线附近，可以看到棕榈程波谷震荡态势，操作上建议注意前高和前低的支撑压力位，可以看到这四个波峰和谷位置相差不大，操作上建议区间操作思路为主，关注上方压力，上破压力放量可多单跟进。日线压力5350-5372，日线支撑5294、5246。60分钟波段处于强势走势，波段压力5344-5362，波段支撑5288、5220-5236、5168。

　　PP1609合约：1)基本面：国外现货市场价格下跌，远东地区报985美元/吨，中国到岸价报985美元/吨，国内市场价格基本持平，华北齐鲁石化T30S报8050元/吨；华东上海8200元吨；华南大庆报8300元/吨。受装置检修影响，短期社会库存出现下滑，且后市G20峰会部分装置停车，市场预期供应偏紧，对价格有一定的支撑作用；2)技术面：日内短线处与短期波段处于弱势震荡走势，中期日线处于上行通道内回踩确认中；3)操作建议：PP今日在前期提示的震荡区间高位下挫，但仍然在前期提示的区间7940-8500之内，8200附近区间强弱分界线，前高附近多单建议主动减持，突破前高则择机再行补回；若出现急速减仓多单也需主动止盈。日线压力重点关注8500附近能否上量突破；日线支撑8200下破则前多主动减持或离场，7940前低附近下破则回调空间打开。

　　铁矿1609合约：1)基本面：铁矿石市场总体呈盘整波动态势，在国产矿市场上，河北地区铁精粉价格小幅上涨。当前钢厂利润空间较大，对铁矿石采购较为积极，而高品位铁矿石资源相对紧张，高品位铁精粉资源则更为紧缺，为了不影响正常生产，钢厂对铁精粉的采购报价有所上调。进口矿价则是先涨后跌；2)技术面：日内短线和短期波段处于弱势震荡走势，中期走势处于上行通道内的回踩确认中；3)操作建议：铁矿石前期提示遇波段回调信号减持或出现1701合约快速减仓减持，从周线级别上可以看到铁矿500附近的整数关口较为重要，去年八月和今年四月均未有效突破，操作上建议前期多单减持或离场，待有效突破再行加多，60分钟波段处于强弱分界线，波段支撑487，波段压力500-503；下破前多主动减持，477下破前重要多暂全部离场观望，等待波段企稳再行介入为宜。