汇鼎交易：8月12日投资日报

　　玉米淀粉1701合约：1)基本面：局部地区由于阶段性的供需矛盾，淀粉价格小幅上调。DDGS反倾销会议后的政策还有待落实目前淀粉产品东北报价2050-2100元/吨暂稳，华北报价2100-2200元/吨、华北淀粉报价上调主因下游阶段性补库增多令产品库存压力有所缓解，但整体来看下游需求提振空间有限。华北淀粉加工普遍进入亏损区间，山东局地淀粉加工亏损，吉林部分企业已破盈亏平衡线；2)技术面：日内短线与短期波段均处于弱势走势，中期日线走势处于下行通道内；3)操作建议：当前玉米淀粉日线走势处下行通道内、，操作上暂以区间1775-1840操作为主，可以看到昨天提示重点关注的1826-1830区间虚破后下行，前期空单未平仓者可继续持有；操作上建议区间操作为主，若日线上方1840-1845后期站稳突破，则前期趋势空单全部止盈离场并日内短多尝试即可，反之在1775之下可反向操作。30分钟波段处于弱势走势，1800整数关口附近系前期重要压力位，当前波段支撑1800、1782波段压力1820-1826、1840，。

　　菜粕1701合约：1)基本面：昨日CBOT大豆期货收跌，豆粕现货报价跟盘小幅下跌并拖累蛋白原料市场行情趋弱，菜粕厂商报价承压。此外，饲料厂方面本轮补货基本结束，蛋白类原料恐将进入新一轮弱势行情，叠加今夏水产养殖受损严重，水产饲料普遍滞销，菜粕终端需求难有改善，出货不畅导致菜粕价格承压；2)技术面：日内短线与短期波段均处于震荡偏弱走势，中期日线走势处于上行通道和下行通道的临界点；3)操作建议：菜粕日线走势仍处于上行通道和下行通道的临界点，期价在此位置会有反复，持仓者注意规避风险。短期波段来看处于高位震荡偏弱态势，前期提示的日线压力2400附近依然未能有效突破，日线处上行和下行分界线附近，操作上短线波段操作为主，待波段回调结束以轻仓逢低试多操作为主；60分钟波段处于强势中回踩，波段压力2432-2420，波段支撑2400、2374。

　　焦炭1609合约：1)基本面：海关总署公布，中国7月份出口焦炭及半焦炭110万吨，6月份出口焦炭及半焦炭76万吨，现货价格方面，焦煤焦炭价格坚挺。据监测数据显示，太原、长治、临汾部分品质炼焦煤价格上涨10元/吨，长治部分喷吹煤价格上涨5-10元/吨。总体来看，供给侧变动效果显著，下游需求有所好转，近期由于降雨问题，生产、运输及低库存问题支撑，现货坚挺；2)技术面：日内短线处和短期波段处于强势震荡走势，中期日线处于上行通道内的回踩确认过程中；3)操作建议：今日煤炭板块上行趋弱，焦炭微跌。当前日线仍处上行通道内的回踩确认过程中，我们前期提示黑色板块趋势虽处上行通道内，但是由于基本面及时间点的共振，料往上的风险越来越大，多单需盯紧持仓,谨慎持有，注意利润保护，防止持仓再次快速缩减引发的期价快速下行。60分钟波段处于强势走势，若波段出现调整信号，前多止盈部分为宜，待突破或强势调整企稳后再行补回。

　　白糖1701合约：1)基本面：因近月合约价差走弱且雷亚尔缩减涨幅，国际原糖大幅下挫。国内市场，7月产销数据显示，食糖销量下降明显，显示下游需求未转好，压制糖价，糖价回落蓄势，不过本榨季减产明显，进口明显减少，总体供应依旧偏紧；2)技术面：日内短线处和短期波段处于弱势走势，中期日线处于上行和下行的分界点；3)操作建议:近期我们反复提示短空但重点注意下方6050-6060强弱分界线，最低打至6049一线。当前中期日线仍处回踩过程，鉴于回踩过程中反弹修正，操作同棉花一致暂以区间操作为主，震荡区间6050-6200，突破6200则日线有走强迹象，或试探6305附近压力；跌破6050一线则日线从回踩转为弱势。60分钟波段处于震荡偏强走势，波段压力6180、6200，波段支撑6087-6100、6050。

　　棕榈1701合约：1)基本面：昨日外盘油脂期货继续趋强上行，带动连盘棕榈油期货延续涨势，现货厂商报价继续跟盘上调。近期港口虽陆续有棕榈油到船，但因通关手续繁琐，港口棕榈油库存仍未显著增大，仍保持在34-35万吨左右，上游厂商挺价意愿依旧偏强。但由于豆棕价差已缩小至400元/吨以内，棕榈油终端需求受到抑制，因此近期出货不佳，限制棕榈油现货报价涨幅；2)技术面：日内短线与短期波段均处于弱势走势，中期日线走势处于上行通道内的回踩确认中；3)操作建议：油脂板块今日下挫，依然回到强弱分界线附近，可以看到棕榈程波谷震荡态势，操作上建议注意前高和前低的支撑压力位，可以看到这四个波峰和谷位置相差不大，操作上建议逢高短空持有，前期多单减持，待反弹结束再行加多。日线压力5250、5300，日线支撑5168、5130。60分钟波段处于强势走势，波段压力5290-5300，波段支撑5220-5236、5168。

　　PP1609合约：1)基本面：国外现货市场价格下跌，远东地区报985美元/吨，中国到岸价报985美元/吨，国内市场价格基本持平，华北齐鲁石化T30S报8050元/吨；华东上海8200元吨；华南大庆报8300元/吨。受装置检修影响，短期社会库存出现下滑，且后市G20峰会部分装置停车，市场预期供应偏紧，对价格有一定的支撑作用；2)技术面：日内短线处与短期波段处于弱势震荡走势，中期日线处于上行通道内回踩确认中；3)操作建议：PP今日在前期提示的震荡区间高位下挫，但仍然在前期提示的区间7940-8500之内，8200附近区间强弱分界线，前高附近多单建议主动减持，突破前高则择机再行补回；若出现急速减仓多单也需主动止盈。日线压力重点关注8500附近能否上量突破；日线支撑8200下破则前多主动减持或离场，7940前低附近下破则回调空间打开。

　　铁矿1609合约：1)基本面：铁矿石市场总体呈盘整波动态势，在国产矿市场上，河北地区铁精粉价格小幅上涨。当前钢厂利润空间较大，对铁矿石采购较为积极，而高品位铁矿石资源相对紧张，高品位铁精粉资源则更为紧缺，为了不影响正常生产，钢厂对铁精粉的采购报价有所上调。进口矿价则是先涨后跌；2)技术面：日内短线和短期波段处于弱势震荡走势，中期走势处于上行通道内的回踩确认中；3)操作建议：铁矿石前期提示遇波段回调信号减持或出现1701合约快速减仓减持，从周线级别上可以看到铁矿500附近的整数关口较为重要，去年八月和今年四月均未有效突破，操作上建议前期多单减持或离场，待有效突破再行加多，60分钟波段处于强弱分界线，波段支撑487，波段压力500-503；下破前多主动减持，477下破前重要多暂全部离场观望，等待波段企稳再行介入为宜。