汇鼎交易：8月10日投资日报

　　玉米淀粉1701合约：1)基本面：DDGS反倾销会议后的政策还有待落实。淀粉企业产品调价明显，华北淀粉加工普遍进入亏损区间，山东局地淀粉加工亏损已达250元/吨，吉林部分企业已破盈亏平衡线，部分企业通过限产等方式锁定利润、缓解库存压力。淀粉目前库存较高，旺季不旺的消费需求令淀粉价格承压；2)技术面：日内短线与短期波段均处于弱势震荡走势，中期日线走势处于下行通道内；3)操作建议：鉴于玉米的巨大库存，自6月21日以来反复提示玉米淀粉逢波段反弹结束或支撑下破试空为主。当前玉米淀粉仍处下行通道内，操作上暂以逢波段反弹结束短空操作为主，重点关注1760-1770前低附近能否下破，提防日线局部底构筑，空单注意利润保护；而日线上方1840-1545后期站稳突破，则前期趋势空单全部止盈离场并日内短多尝试即可。30分钟波段处于震荡偏弱走势，1806附近系波段强弱分界线，当前波段压力1806、1840，波段支撑1760-1770。

　　菜粕1701合约：1)基本面：昨日CBOT大豆期货收涨，带动连盘豆粕期货稳中偏强运行，豆粕现货价格稳中小涨并支撑蛋白原料市场行情止跌，菜粕厂商挺价压力有所缓解。但因今夏水产养殖受损严重，而8月份东南沿海台风天气更是严重打击沿海水产养殖。水产饲料滞销严重，菜粕终端需求难有改善，出货不畅导致菜粕价格承压而难现涨势；2)技术面：日内短线与短期波段均处于强势走势，中期日线走势处于上行与下行临界点；3)操作建议：菜粕日线走势仍处于上行与下行临界点，期价震荡方向选择不够明朗。短期波段来看处于冲关过程，日线压力2400整数关口较为关键，突破则日线或回归强势区间，届时操作则以逢低短多操作为主；当前建议顺应波段方向日内短线操作为宜，不过分拿单，等待行情的进一步确认。60分钟波段处于强势走势，波段压力2400-2405，波段支撑2374、2350、2335。

　　焦炭1609合约：1)基本面：海关总署公布，中国7月份出口焦炭及半焦炭110万吨，6月份出口焦炭及半焦炭76万吨，现货价格方面，焦煤焦炭价格坚挺。据监测数据显示，太原、长治、临汾部分品质炼焦煤价格上涨10元/吨，长治部分喷吹煤价格上涨5-10元/吨。总体来看，供给侧变动效果显著，下游需求有所好转，近期由于降雨问题，生产、运输及低库存问题支撑，现货坚挺；2)技术面：日内短线处和短期波段处于强势走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：煤炭板块强势依旧，焦炭涨停收盘。同动力煤一致，当前日线仍处上行通道内，涨势不言顶，勿轻易猜顶，不过虽然我们看黑色趋势仍处上行通道内，但是由于基本面及时间点的共振，料往上的风险越来越大，多单需盯紧持仓,防止持仓再次快速缩减引发的期价快速下行。60分钟波段处于强势走势，若波段出现调整信号，前多止盈部分为宜，待突破或强势调整企稳后再行补回。

　　白糖1701合约：1)基本面：因巴西雷亚尔走软吸引投机客买盘，国际原糖大幅收涨。国内市场，短期国内糖市处于消息面真空期，糖价回落蓄势，不过本榨季减产明显，进口明显减少，以及夏季消费旺季支撑，后期糖价或将维持强势；2)技术面：日内短线处和短期波段处于强势震荡走势，中期日线处于上行和下行的分界点；3)操作建议:近期我们反复提示短空但重点注意下方6050-6060强弱分界线，最低打至6049一线。当前中期日线仍处回踩过程，鉴于回踩过程中反弹修正，操作同棉花一致暂以区间操作为主，震荡区间6050-6200，突破6200则日线有走强迹象，或试探6305附近压力；跌破6050一线则日线从回踩转为弱势。60分钟波段处于震荡偏强走势，波段压力6180、6200，波段支撑6087-6100、6050。

　　棕榈1701合约：1)基本面：近段马盘棕榈油期货调整回落，影响连盘棕榈油期货趋弱运行，现货厂商报价跟盘小幅下调。此前国内油脂行情上涨动力大多来自于棕榈油现货，但由此产生的结果是，豆棕价差持续缩小至400元/吨左右，棕榈油市场需求受到抑制。因此棕榈油出货情况偏差，盘面下跌使得现货厂商大多随盘下调报价，挺价心理松动；2)技术面：日内短线与短期波段均处于强势走势，中期日线走势处于上行通道内；3)操作建议：油脂板块重回上行通道内，棕榈油量仓增加，操作上建议逢低短多持有，但需提防波段前高的稳固性，下破短多主动止盈或离场，日线压力5250、5300，日线支撑5168、5130。60分钟波段处于强势走势，波段压力5220-5236、5290-5300，波段支撑5168。

　　PP1609合约：1)基本面：国外现货市场价格下跌，远东地区报985美元/吨，中国到岸价报985美元/吨，国内市场价格基本持平，华北齐鲁石化T30S报8050元/吨；华东上海8200元吨；华南大庆报8300元/吨。受装置检修影响，短期社会库存出现下滑，且后市G20峰会部分装置停车，市场预期供应偏紧，对价格有一定的支撑作用；2)技术面：日内短线处与短期波段处于强势走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：维持前期看法，PP日线仍处于强势震荡走势，前多继续持有。强势震荡区间7940-8500，8200附近区间强弱分界线，前高附近多单建议主动减持，突破前高则择机再行补回；若出现急速减仓多单也需主动止盈。日线压力重点关注8500附近能否上量突破；日线支撑8200下破则前多主动减持或离场，7940前低附近下破则回调空间打开。

　　塑料1701合约：1)基本面：国外现货市场价格基本持平，国内市场价格基本持平，受下游需求跟进不足影响，塑料库存增加，但线性库存增幅有限，且后期来看G20峰会部分装置停车，计划投产的新增产能装置产高压对LLDPE供应压力不大，短期LLDPE价格偏强震荡；2)技术面：日内短线处与短期波段处于强势中调整走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：维持前期观点，塑料1701合约强于09合约，操作上暂以逢波段回调结束短多操作为主，若期价能放量突破前高9100-9160则多单继续持有；否则极易出现高位震荡或修正行情，多单也需注意止盈保护。近日塑料期价1701合约出现减仓行情，多头控盘减仓宜多单主动止盈部分，配合大举增仓再行补回，总之在没有有效放量突破前高附近勿过分拿单，谨慎为宜。60分钟波段处于强势调整走势，波段支撑8925、8760，波段压力9160。

　　铁矿1609合约：1)基本面：铁矿石市场总体呈盘整波动态势，在国产矿市场上，河北地区铁精粉价格小幅上涨。当前钢厂利润空间较大，对铁矿石采购较为积极，而高品位铁矿石资源相对紧张，高品位铁精粉资源则更为紧缺，为了不影响正常生产，钢厂对铁精粉的采购报价有所上调。进口矿价则是先涨后跌；2)技术面：日内短线和短期波段处于强势走势，中期走势处于上行通道内；3)操作建议：铁矿石近日走势强劲，维持前期看法，操作上仍以逢低试多操作为主，遇波段回调信号减持或出现1701合约快速减仓减持即可。60分钟波段处于强势走势，波段压力500-503；波段支撑487，下破前多主动减持，477下破前多暂全部离场观望，等待波段企稳再行介入为宜。

　　螺纹1610合约：1)基本面：G20峰会召开在即，华东地区船舶运输开始实行全面交通管制，因而市场资源到货将受到较大影响，商家在货少支撑和资源成本居高的影响下并不愿大幅让价，短期对现货价格有一定支撑。市场消息面多空交织，但高温天气持续，供需矛盾或将激化，短期钢价或仍将面临震荡偏弱的格局；2)技术面：日内短线为与短期波段处于强势走势，中期走势处于上行通道内；3)操作建议：维持近期看法，螺纹仍处上行通道内，操作上以逢低试多操作，多单第一、二目标价位均已到达。当前多单需注意多头控盘行情1701持仓变化，继续大举增仓可继续跟随多单交易，出现快速减仓则多单注意盈利保护。当前日线压力2600、2650、2675，日线支撑2560。