汇鼎交易：8月9日投资日报

　　棉花1701合约：1) 基本面：受技术因素和天气担忧提振，美棉期货振荡上涨。国内方面，短期市场受抛储时间延长，国储棉拍卖成交率下降，显示市场需求降温，压制棉价；后市仍需关注抛储情况和抛储政策情况；2)技术面：日内短线与短期波段均处于强势中调整走势，中期日线走势处于上行通道内修正确认过程；3)操作建议：同软商品指数走势一致，棉花短期内有反弹修正动能存在，但上方却面临较大压力，建议投资者以区间操作思路对待，01合约震荡区间14300-15300，突破15300则日线有走强迹象，可谨慎轻仓尝试；站稳15350则或向上试探前高或次高点附近；而下破14300则或寻找日线强弱分界线13990附近。60分钟波段处于强势走势，波段压力15210-15300、15500、15800，波段支撑14875、14710。

　　白糖1701合约：1)基本面：因巴西雷亚尔走软吸引投机客买盘，国际原糖大幅收涨。国内市场，短期国内糖市处于消息面真空期，糖价回落蓄势，不过本榨季减产明显，进口明显减少，以及夏季消费旺季支撑，后期糖价或将维持强势；2)技术面：日内短线处和短期波段处于强势走势，中期日线处于上行和下行的分界点；3)操作建议:近期我们反复提示短空但重点注意下方6050-6060强弱分界线，最低打至6049一线。当前中期日线仍处回踩过程，鉴于回踩过程中反弹修正，操作同棉花一致暂以区间操作为主，震荡区间6050-6200，突破6200则日线有走强迹象，或试探6305附近压力；跌破6050一线则日线从回踩转为弱势。60分钟波段处于震荡偏强走势，波段压力6180、6200，波段支撑6087-6100、6050。

　　玉米淀粉1701合约：1)基本面：近段国内市场价格整体保持稳定，一部分企业以消耗前期库存为主，产品积压严重，生产积极性偏低，采购意愿清淡。另一部分企业前期库存储备较少，近日已开始准备少量增加采购量，但观望态度明显，主要随用随采。短期内部分企业或会上调价格，以增加上量，但回调幅度不会过大，市场陈粮供应充足将继续压制市场价格；2)技术面：日内短线与短期波段均处于震荡走势，中期日线走势处于下行通道内的反弹确认过程中；3)操作建议：鉴于玉米的巨大库存，自6月21日以来反复提示玉米淀粉逢波段反弹结束或支撑下破试空为主。当前玉米淀粉仍处下行通道内，操作上暂以逢波段反弹结束短空操作为主，重点关注1760-1770前低附近能否下破，提防日线局部底构筑，空单注意利润保护；而日线上方1840-1545后期站稳突破，则前期趋势空单全部止盈离场并日内短多尝试即可。30分钟波段处于震荡偏弱走势，1806附近系波段强弱分界线，当前波段压力1806、1840，波段支撑1760-1770。

　　菜粕1701合约：1)基本面：CBOT大豆期价反弹，支撑盘豆粕期货趋强震荡运行，豆粕现货报价稳中小幅上涨，并带动蛋白原料市场整体止跌，菜粕厂商挺价压力有所缓解。但因今夏水产养殖受损严重，而8月份东南沿海台风天气更是严重打击沿海水产养殖。水产饲料滞销严重，菜粕终端需求难有改善，出货不畅导致菜粕价格承压而难现涨势；2)技术面：日内短线与短期波段均处于强势中的调整走势，中期日线走势处于上行与下行临界点；3)操作建议：菜粕日线走势仍处于上行与下行临界点，期价震荡方向选择嫌疑明显。当前菜粕处于冲关过程，日线压力2390-2400较为关键，突破则日线或回归强势区间，届时操作则以逢低短多操作为主；当前建议顺应波段方向日内短线操作为宜，不过分拿单，等待行情的进一步确认。60分钟波段处于强势回调走势，波段压力2390-2400，波段支撑2350、2335、2307。

　　豆油1701合约：1) 基本面：受美豆油期货弱势影响，国内油脂期货将维持震荡偏弱走势，现货价格将跟盘小幅下行；另随着美国当地天气晴好，利于大豆生长，产量将有所增加，届时美豆期货将呈现下跌走势，豆油也将跟盘下跌国内豆油市场需求疲软，受进口量增加，开机率上升影响，库存量增加将继续给国内豆油价格施加压力；2)技术面：日内短线与短期波段均处于强势走势，中期日线走势处于上行和下行的临界点；3)操作建议：油脂板块处于方向选择，当前来看板块震荡偏强。鉴于板块走势豆油1701合约暂以日内逢低短多操作为主，重点关注6200-6220能否有效突破，突破同时配合板块走势豆油或步入强势区间，届时短多才可转为波段多单。30分钟波段处于震荡偏强走势，波段压力6186、6220，波段支撑6144、6130、6100，6144下破或波段走弱。

　　棕榈1701合约：1)基本面：近段马盘棕榈油期货调整回落，影响连盘棕榈油期货趋弱运行，现货厂商报价跟盘小幅下调。此前国内油脂行情上涨动力大多来自于棕榈油现货，但由此产生的结果是，豆棕价差持续缩小至400元/吨左右，棕榈油市场需求受到抑制。因此棕榈油出货情况偏差，盘面下跌使得现货厂商大多随盘下调报价，挺价心理松动；2)技术面：日内短线与短期波段均处于弱势中反弹，中期日线走势处于上行通道内的修正确认过程中；3)操作建议：油脂板块处于方向选择，棕榈油走势较豆油及油脂板块更为强势，建议短多持有但需注意波段支撑下破，下破短多主动止盈或离场，提防在等待板块共振从而引发的震荡行情。离场多单等待波段调整结束再行介入。日线压力5250、5300，日线支撑5168、5130。60分钟波段处于强势走势，波段压力5220-5236、5290-5300，波段支撑5168。

　　PP1609合约：1)基本面：国外现货市场价格下跌，远东地区报985美元/吨，中国到岸价报985美元/吨，国内市场价格基本持平，华北齐鲁石化T30S报8050元/吨；华东上海8200元吨；华南大庆报8300元/吨。受装置检修影响，短期社会库存出现下滑，且后市G20峰会部分装置停车，市场预期供应偏紧，对价格有一定的支撑作用；2)技术面：日内短线处与短期波段处于强势走势，中期日线处于高位震荡走势；3)操作建议：维持前期看法，PP日线仍处于强势震荡走势，前多谨慎持有中。强势震荡区间7940-8490，8200附近区间强弱分界线，前高附近多单建议主动减持，突破前高则择机再行补回；若出现急速减仓多单也需主动止盈。日线压力重点关注8490附近能否上量突破；日线支撑8200下破则前多主动减持或离场，7940前低附近下破则回调空间打开。

　　塑料1701合约：1)基本面：国外现货市场价格基本持平，国内市场价格基本持平，受下游需求跟进不足影响，塑料库存增加，但线性库存增幅有限，且后期来看G20峰会部分装置停车，计划投产的新增产能装置产高压对LLDPE供应压力不大，短期LLDPE价格偏强震荡；2)技术面：日内短线处与短期波段处于强势调整走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：维持前期观点，塑料1701合约强于09合约，操作上暂以逢波段回调结束短多操作为主，若期价能放量突破前高9100-9160则多单继续持有；否则极易出现高位震荡或修正行情，多单也需注意止盈保护。近日塑料期价1701合约出现减仓行情，多头控盘减仓宜多单主动止盈部分，配合大举增仓再行补回，总之在没有有效放量突破前高附近勿过分拿单，谨慎为宜。60分钟波段处于强势调整走势，波段支撑8925、8760，波段压力9160。

　　橡胶1701合约：1)基本面：青岛保税区库存继续大幅下降，且重卡销量同比大幅增长，轮胎厂开工率保持较高，显示下游需求表现尚可。目前国内外产区开割期，原料供应增加，但因天气原因和割胶情绪影响原料尚未放量；2)技术面：日内短线处与短期波段处于强势中的调整，中期日线处于上行通道和下行通道的临界点；3)操作建议：从当前橡胶走势来看，日线有步入强势区间的嫌疑，操作上暂以逢低短多操作为主，滚动操作为宜。日线下方支撑12700-12800、12500-12560，跌破则日线走弱。30分钟波段处于强势走势，波段压力12930-12980、13080，持仓变化也极为关键，大举增仓可跟随多单交易，出现增仓滞涨或减仓则多单主动止盈部分。

　　铁矿1609合约：1)基本面：铁矿石市场总体呈盘整波动态势，在国产矿市场上，河北地区铁精粉价格小幅上涨。当前钢厂利润空间较大，对铁矿石采购较为积极，而高品位铁矿石资源相对紧张，高品位铁精粉资源则更为紧缺，为了不影响正常生产，钢厂对铁精粉的采购报价有所上调。进口矿价则是先涨后跌；2)技术面：日内短线和短期波段处于强势走势，中期走势处于上行通道内；3)操作建议：铁矿石近日走势强劲，维持前期看法，操作上仍以逢低试多操作为主，遇波段回调信号减持或出现1701合约快速减仓减持即可。60分钟波段处于强势走势，波段压力500-503；波段支撑487，下破前多主动减持，477下破前多暂全部离场观望，等待波段企稳再行介入为宜。

　　螺纹1610合约：1)基本面：G20峰会召开在即，华东地区船舶运输开始实行全面交通管制，因而市场资源到货将受到较大影响，商家在货少支撑和资源成本居高的影响下并不愿大幅让价，短期对现货价格有一定支撑。市场消息面多空交织，但高温天气持续，供需矛盾或将激化，短期钢价或仍将面临震荡偏弱的格局；2)技术面：日内短线为与短期波段处于强势走势，中期走势处于上行通道内；3)操作建议：维持近期看法，螺纹仍处上行通道内，操作上以逢低试多操作，多单第一、二目标价位均已到达。当前多单需注意多头控盘行情1701持仓变化，继续大举增仓可继续跟随多单交易，出现快速减仓则多单注意盈利保护。当前日线压力2600、2650、2675，日线支撑2560。

　　动力煤1609合约：1)基本面：近日沿海煤炭运价继续维持近两个月内的上涨态势，且涨幅较大。月初市场观望情绪并未散去，成交积极性未见明显改善。北方港口压港情况持续，秦皇岛港锚地船仍旧维持在50艘以上水平，加之大雾、强降雨等恶劣天气影响，船舶周转效率较低；2)技术面：日内短线处和短期波段处于强势走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：上周坐堂时提示多单逢高减持，随后期价再次企稳，我们再次提示逢低试多操作。当前日线仍处上行通道内，涨势不言顶，勿轻易猜顶，但是多单还需提防上周一事件再次发生，盯紧持仓,防止持仓再次快速缩减引发的期价快速下行。60分钟波段处于强势走势，若波段出现调整信号，前多止盈部分为宜，待突破或强势调整企稳后再行补回。

　　玻璃1609合约：1)基本面：国内玻璃市场稳中上扬，延续调涨氛围。沙河地区现货报价上调，安全、德金、正大玻璃价格小幅上调，市场走货尚可，企业产销状况良好。华东、华中地区现货稳中有涨，山东巨润、芜湖信义等玻璃价格小幅上调。华南地区现货继续上涨，河源旗滨、江门华尔润等玻璃价格上调；2)技术面：日内短线和短期波段处于震荡走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：维持前期观点，涨势中勿轻易猜顶，顺势操作即可。因在趋势逆转之前一定会有信号发出，投资者只需主动跟踪即可。我们前期提示的目标价位均已达到，剩余多单继续持有中，多头控盘盯紧持仓，出现波段调整信号或快速减仓主动止盈，待波段调整结束或压力突破再行补回即可。

　　镍1701合约：1)基本面： 8月5日SMM1#电解镍成交价为79900-80400元/吨，成交均价较4日下跌1250元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1609贴水250元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1609贴水600元/吨成交，期镍下行，临近周末，市场谨慎，贸易商更多选择低价，市场成交偏弱，主流成交区间79900-80400元/吨；2)技术面：日内短线和短期波段处于强势走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：近日镍略整理后再次增仓拉起，维持前期观点，日线仍处上行通道内，多单谨慎持有中，82900附近系强势震荡强弱分界线，之上有望增仓试探前高85700附近，前高突破则涨势延续，多单持有即可；之下有望减仓试探79960-80000附近，而79960-80000下破则日线回调空间打开；前期多单下破82900注意减持或离场，下破79960-80000则多单坚决不留，此刻作为近段的主要操作思路。

　　沥青1612合约：1)基本面：广西上半年交通行业完成固定资产投资371.4亿元。云南昆明将投资4611亿元构建"大交通"。国内现货市场市场持平，供给维持充裕，而需求形势也没有明显改观，受长江中下游洪涝灾害影响，南方各地下游开工旺季启动或推迟，加上受国际原油市场高位回落影响，沥青市场暂时维持弱势震荡格局；2)技术面：日内短线和短期波段处于强势，中期日线处于上行通道和下行通道临界点；3)操作建议：前期我们重点提到的1910-1920支撑强劲，今日期价在其他商品共振下拉起。从盘面来看，虽日线给出反弹信号但期价仍处弱势区间内，先以日内短多操作对待，而上方2040附近成为近期我们重点关注的风水岭。2040-2050之上则期价或步入强势区间，短多可转为试多操作；否则在临近2040-2050附近短多可主动止盈部分，观察重压力突破情况。30分钟波段处于强势走势，波段压力2007-2019、2040-2050，波段支撑1985。

　　鸡蛋1701合约：1) 基本面：全国主产区鸡蛋价格稳中看涨，均价2.83元/斤，近段主产区蛋价整体稳中有涨，山东、河南局部地区小幅上涨，主销区趋稳；目前市场走货有所好转，以质论价较为明显，随着食品厂中秋备货以及歇伏期的提振，预计短期内蛋价稳中看涨；2)技术面：日内短线与短期波段均处于弱势走势，中期日线走势处于下行通道内；3)操作建议：与淀粉走势类似，日线仍处下行通道内，操作上暂以逢波段反弹结束短空操作为主，重点关注前低附近能否下破，提防日线局部底构筑，空单注意利润保护。30分钟波段处于震荡偏弱走势，3468系波段强弱分界线，当前波段压力3468、3526，波段支撑3440、3400。

　　焦炭1609合约：1)基本面：海关总署公布，中国7月份出口焦炭及半焦炭110万吨，6月份出口焦炭及半焦炭76万吨，现货价格方面，焦煤焦炭价格坚挺。据监测数据显示，太原、长治、临汾部分品质炼焦煤价格上涨10元/吨，长治部分喷吹煤价格上涨5-10元/吨。总体来看，供给侧变动效果显著，下游需求有所好转，近期由于降雨问题，生产、运输及低库存问题支撑，现货坚挺；2)技术面：日内短线处和短期波段处于强势走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：煤炭板块强势依旧，焦炭涨停收盘。同动力煤一致，当前日线仍处上行通道内，涨势不言顶，勿轻易猜顶，但是多单需盯紧持仓,防止持仓再次快速缩减引发的期价快速下行。60分钟波段处于强势走势，若波段出现调整信号，前多止盈部分为宜，待突破或强势调整企稳后再行补回。

　　白银1612合约：1)基本面：美国方面公布的数据显示，美国7月非农数据大幅增加，远超市场预期的18万。同时失业率持稳，显示经济运行良好。美指在靓丽经济数据下大幅反弹，对白银形成强势打压。随着美国经济企稳，良好数据为美联储后期加息提供支持；2)技术面：日内短线和短期波段处于弱势走势，中期日线处于上行通道内回踩确认过程；3)操作建议：上周坐堂提示前高附近主动止盈，突破才可继续持有或补回，而4410下破则主动减持或离场。当前白银再次步入调整走势，而下方4226-4243下破回调空间才可打开，操作上先顺应波段方向小仓量短空跟随交易，支撑下破才可中线持有直至上行中的调整完毕。