汇鼎交易：8月4日投资日报

　　文华商品指数：1)技术面：日内短线处于弱势走势，30分钟短期波段处于震荡偏强走势，中期日线处于上行通道内回踩确认过程，周线级别走势处于震荡偏强走势，长期月线处于反弹走势；2)操作建议：从日线级别观察，商品指数自1月22日给出筑底成功明确上涨信号，4月下旬给出调整信号，6月2日再次给出上涨信号。而进入7月份以来，商品指数频繁进入回调修正阶段，分别为7月5日和7月18日。当前最主要的是关注商品指数是否能够企稳，因为周线级别修正动能仍未完全释放。鉴于商品指数面临方向性选择，操作上以日内短线或观望或日内逢低短多为主。商品指数走势近日震荡加剧，建议投资者近期操作以轻仓操作为宜，也可观察不同板块强弱情况多强板块空弱板块对冲交易；单边操作可根据板块资金流入及增仓情况择机介入优势品种，顺应波段、趋势跟随增仓方向操作即可，但出现快速减仓则注意利润保护。按照日线级别周期走势，具体操作建议维持近期观点：1，煤炭板块以逢低试多操作为主；2，建材类板块以观望或逢低短多操作为主，等待行情进一步确认；3，工业品板块以观望或逢低短多操作为主，等待行情进一步确认；4，有色板块暂以观望或短空为主，等待行情进一步确认；5，化工板块以区间操作或逢低短多操作为主，等待行情进一步确认；6，贵金属以逢低试多操作为主；7，农产品板块暂以区间操作或观望操作为主；8，油脂板块以区间震荡或逢低短多操作为主，等待行情进一步确认；9，软商品板块以逢高短空操作为主；10，谷物板块暂以区间操作或观望操作为主。(8月3日收盘各板块从强到弱分别为：贵金属→煤炭→油脂→化工→建材→工业品→谷物→农产品→饲料→有色→软商品。)

　　白糖1701合约：1)基本面：近期原糖受到美元与巴西生产数据两个因素影响处于上行与下行临界点附近，关注选择方向。国内市场，国内各主产区产销数据陆续公布，云南7月单月销糖10.63万吨，远低于同期水平。从目前已公布的数据看市场仍存在较大压力，重点关注第一大产区广西的产销数据；2)技术面：日内短线处和短期波段处于震荡偏弱走势，中期日线处于上行通道的回踩确认中；3)操作建议：白糖国内糖市压力主要来自于盘面巨量仓单以及原糖走势的压制。近日郑糖持仓表现明显，增仓下杀至6090附近后减仓拉起。鉴于日线下方支撑临近，而原糖也处于方向性选择阶段，建议操作者先以区间震荡或逢高短空操作为主。日线支撑6090-6100、6050-6060，6050-6060下破或下行空间打开，但由于近月期货贴水现货，料空间不大。30分钟波段处于弱势走势，波段支撑6120-6127、6090，波段压力6150、6176-6187，6176-6187突破则30分钟分钟波段走强。

　　菜粕1609合约：1)基本面：昨日CBOT大豆期货继续走低并逼近950美分点位，连盘豆粕期货承压趋弱运行，豆粕现货价格继续下跌并拖累蛋白原料市场整体趋弱，菜粕厂商挺价承压。此外，7月份暴雨洪涝灾害席卷全国，导致水产养殖受损严重，而8月份东南沿海台风天气更是严重打击沿海水产养殖。水产饲料滞销严重，菜粕终端需求难有改善，出货不畅导致菜粕价格承压下跌；2)技术面：日内短线与短期波段均处于弱势中反弹走势，中期日线走势处于上行与下行临界点；3)操作建议：菜粕日线走势仍处于上行与下行临界点，期价震荡方向选择嫌疑明显。临近9月交割菜粕09合约持仓仍较大，建议投资者欲开新单参与需谨慎，等待方向明确参与远期为宜。09合约日线压力2525、2575，突破则日线或回归强势区间；日线支撑2416-2437，下破或试探2360附近支撑；当前暂以区间操作为主。菜粕30分钟波段处于弱势中反弹走势，波段压力2492-2500，2492-2500突破则波段走强；波段支撑2458、2437、2416。

　　PP1609合约：1)基本面：国外现货市场价格小幅下跌，国内市场价格部分地区出现下跌，受装置检修影响，短期社会库存出现下滑，且后市G20峰会部分装置停车，市场预期供应偏紧，对价格有一定的支撑作用，预计短期下跌幅度有限；2)技术面：日内短线与短期波段均处于震荡偏强走势，中期日线处于强势震荡走势；3)操作建议：市场上关于PP的传言较多，但从盘面来看，PP日线处于高位震荡走势，前多谨慎持有中，若出现波段走弱则主动止盈部分为宜。日线级别强势震荡区间：7930-8490，8200系强弱分界线，8200之或试探前高8490附近，大举增仓并站稳前高前多才可继续持有，否则主动止盈部分；8200之下有望试探震荡下沿7930附近，而7930下破则调整空间打开。同时需要关注1701合约持仓变化，出现持仓大幅缩减，多单注意利润保护。30分钟波段处于震荡偏强走势，波段压力8390、8490；波段支撑8190-8210，下破则波段走弱。

　　塑料1701合约：1)基本面：国外现货市场价格基本持平，国内市场价格小幅下跌，受下游需求跟进不足影响，塑料库存增加，但线性库存增幅有限，且后期来看G20峰会部分装置停车，计划投产的新增产能装置产高压对LLDPE影响有限，短期LLDPE价格维持偏强震荡；2)技术面：日内短线处与短期波段处于强势中调整走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：塑料1701合约强于09合约，近日塑料带量重回强势走势，但在破高过程中最怕的就是多头减仓或出现多头踩踏，故前期多单注意设好止盈保护好自己的利润。当前塑料日线仍处强势走势，但波段出现调整修正，关注调整持续性，可暂维持短空长多思路或区间震荡思路对待，若波段转弱则前多全部离场观望。30分钟波段处于强势调整走势，波段支撑8810-8830跳空缺口、8720-8735，8720-8735下破则波段走弱，前期多单全部离场为宜。

　　焦炭1609合约：1)基本面：在现货市场短期供应紧张与后期供给增加预期的博弈下，资金的扰动促使近期焦炭市场出现巨幅波动，近月合约09更是不断走强。鉴于当前国内宏观形势有所企稳，供大于求压力逐步缓解，后期钢厂又存在补库存需求，预计后期焦炭仍存上冲动能；2)技术面：日内短线处和短期波段处于强势震荡走势，中期日线处于上行通道内；3)操作建议：焦炭1609合约中期日线处于上行通道内并触及前高附近。焦炭多头控盘明显，增仓上行，减仓下行，故像这种多头控盘行情加之前高将至，重点关注持仓的变化，前高附近多单主动减持部分。配合1701持仓，增仓突破前期减持部分择机加回；当持仓出现大幅缩减，前多要主动减持。1609合约日线支撑1110、1098-1100，上方压力位1138。

　　玉米淀粉1701合约：1)基本面：DDGS反倾销会议结束、预计在未来1-2月内可能征收惩罚性关税。淀粉企业产品调价明显，华北淀粉加工普遍进入亏损区间，山东局地淀粉加工亏损已达250元/吨，吉林局地已破盈亏平衡线，部分企业通过限产等方式锁定利润、缓解库存压力。东北地区淀粉报2150-2300元/吨，华北地区淀粉报价2100-2180元/吨；2)技术面：日内短线与短期波段均处于震荡偏强走势，中期日线走势处于下行通到内的反弹确认中；3)操作建议：今日淀粉走势延续昨天强势，站10日均线继续上探，但力度明显不足，承压1830-1832附近；当前玉米淀粉仍处下行通道内但短期内有反弹修正动能存在，目前来看操作上建议前空可适当减仓，关注反弹持续性，待反弹结束再入空单不迟。日线压力1830-1840、1872，日线支撑暂看1800、1760-1770。30分钟波段处于震荡偏强走势，波段压力1830-1832，突破则30分钟波段继续走强；波段支撑1800附近。同昨日提示的玉米和淀粉的套利机会，做多加工价差，目标价位400，目前上涨到367，目前依据可逢低入场。