汇鼎交易：6月6日投资日报

　　豆粕1609合约：

　　1)基本面：国外方面，南美大豆产量仍有下调空间由于本年度南美大豆播种面积增加较多，在本年度初期，市场对南美大豆产量普遍给出了较高的产量预估，但是在大豆生长早期，巴西北部主产区出现严重干旱，而在阿根廷大豆收获期间，则出现连续阴雨、洪涝灾害天气，使得市场不断下调巴西和阿根廷大豆产量，出现由比上年度增产变成比上年度减产的大逆转。国内方面：产区大豆收购价格表现基本平稳，其中东北商品豆主流收购价格仍然集中在3900-4000元/吨之间。由于临储大豆拍延迟，令市场再度陷入等待观望氛围中，未来市场仍将在余粮供应问题及国储大豆拍卖之间展开。豆粕方面，现货价多地上调40-60元/吨，受外盘上涨，推动国内现货粕价跟涨。目前油厂开工率较高，终端采购需求较积极，油厂挺价意愿较强。鉴于我们对美盘走势持震荡偏强思路，且国内养殖恢复状况向好；

　　2)技术面：日内短线处于强势，短期波段处于强势，中期走势处于上升通道内；

　　3)资金流向：资金净流入2.4亿，日增仓39362手；

　　4)操作建议：盈利多单继续持有，今日突破前期压力位。上方压力位3100，上升通道内谨防多单获利平仓回抽3000；

　　棕榈油1609合约：

　　1)基本面：国外方面：马来西亚衍生品交易所(BMD)毛棕榈油期货收盘下跌，主要原因是周末临近，多头平仓抛售。棕榈油期货下跌9令吉到15令吉不等，其中基准8月毛棕榈油期约下跌13令吉，报收2630令吉/吨。上午基准期约的交易区间在2621令吉到2649令吉。国内方面：国内棕榈油减库存持续下降，棕榈油现货价格明显强于期货支持基差报价维持高位，近日大商所棕榈油期货价格涨幅大于现货，棕榈油基差报价小幅回落。天津地区棕榈油现货基差报价为P1609+630，8月基差报价为P1609+350，江苏地区棕榈油现货基差报价为P1609+450，广东地区为P1609+300，均较上周同期下跌50-100元/吨；

　　2)技术面：日内短线于短期波段均处于震荡偏强，中期走势处上行下行临界点。

　　3)资金流向：资金流出328万，日减仓2652手；

　　4)操作建议：获利多单继续持有，下方支撑位5200，上方压力位5400一带。短期跟随豆类上涨。目前宽幅震荡的可能性比较大；

　　镍1609合约：

　　1)基本面：国外方面美指强势反弹，美联储6、7月份加息预期升温，打压基金属价格，而从镍的基本面上来看，目前上行阻力体现在，消费端持续疲软，上期所库存不断增加，去库存进程缓慢。国内方面，金川公司于2016年6月1日将金川镍出厂价由67200元/吨下调至66700元/吨，跌幅达500元；

　　2)技术面：日内短线于短期波段均处于弱势走势，中期走势处于下行通道内回踩确认中；

　　3)资金面：资金流入9556万，日增仓16520手；

　　4)操作建议：目前处于下行通道内回踩确认中。65600有效支撑位 ，上方压力位在7000一带。属于弱势震荡，建议目前观望为主。；

　　白糖1609合约：

　　1)基本面：国外方面，洲际交易所(ICE)原糖期货周二升至23个月高位后因获利回吐下跌，主要种植国巴西预告有降雨可能阻碍收割，及对第二大种植国印度干旱天气的担忧推动了涨势。国内方面，广西主产区现货集团报价基本保持不变，中间商报价下调10-20元/吨，总体成交一般。其中南宁集团报价5450-5490元/吨，报价不变，成交清淡。各地加工糖报价基本维持不变，营口北方和日照凌云海糖业维持报价5650元/吨，总体成交一般，目前来看，国内现货价格表现平稳，但需求面依旧平淡，旺季需求还没有明显的体现，经销商的囤货意愿也没有改善，目前的补库都是周期性的轮补，没有针对夏季备货的补库需求；

　　2)技术面：日内短线与短期波段均处于强势走势，中期走势处于震荡偏弱走势；

　　3)金流向：资金净流入3.2亿，日增59790手；

　　4)操作建议：日线突破前期支撑位5600一带，受外盘带动。上方支撑位5700一带。目前不建议重仓做多，轻仓可跟随参与，否则以观望为主。同时移仓换月在即，可更多关注远期期价走势；

　　PTA1609合约：

　　1)基本面：国外方面：美国原油库存及产量继续减少令油价2日摆脱了OPEC会议未达成冻结产量协议的影响，布伦特原油已站上50美元/桶。由于PTA的上游—石脑油需求疲软、PX供应回升令这两者价格承压，而石脑油和PX加工费目前都已被压缩在低位水平，这令原油价格的影响力有所增强。国内方面：珠海125万吨PTA产能装置预计计划本周末重启。届时PTA负荷高企，而下游市场气氛乏力，聚酯及纺织业将逐步进入淡季，需求前景偏弱，基本面偏空的形势未改。但目前加工费降至400以下的水平，继续压缩的空间有限，该加工费水平若长时间持续，则PTA工厂可能进行检修而买PTA现货补充，且目前下游聚酯开工率仍在8成以上，聚酯工厂原料库存也不多，短期仍有一定的低位买盘；

　　2)技术面：日内短线与短期波段均处于强势走势，中期日线走势处于下行通道内回踩确认中；

　　3)资金流向：资金净流入9484万，日增仓30254手；

　　4)操作建议：4650-4700是关键区域，对短期的修复性反弹形成压力，而下方另一密集区4500也形成一定阻力。有可能短期在此震荡真理，4700-4500区间决定后市的方向;

　　螺纹1610合约：

　　1)基本面：目前现货市场基本稳定，五月需求不振也是传统淡季，现货商多持观望态度，挺价意愿不强，预计将价格将维持震荡；

　　2)技术面：日内短线处于弱势走势，短期波段处于震荡走势，中期日线已进入下行轨道，但需提防回补修正；

　　3) 资金流向：资金净流出7314万，日减仓97904手；

　　4)操作建议：当前螺纹已处于弱势走势，已完全进入下行轨道内，今日盘面逐步企稳，前期空单可以暂时离场观望，盘面有转多趋势，目前单边暂不参与，套利短线多1610合约空1701合约滚动操作，或在价差190附近做多热轧1610空螺纹1610。

　　铁矿1609合约：

　　1)基本面：现货升水，钢厂补库节奏稳定，需求预计五月可能呈现季节性走弱，外矿发货量持续增加，港口库存进一步累积。高库存目前是盘面所面临的主要压力；

　　2)技术面：日内短线为弱势走势，短期波段处于震荡走势，中期走势处于弱势走势；

　　3)资金流向：资金净流出1.9亿，日减仓85640手；

　　4)操作建议：本轮下跌铁矿基本已经回吐前期涨幅，进入五月多空分歧更加强烈，盘面振幅加大。当前铁矿已处于弱势走势，已完全进入下行轨道内，随着港口到货量的增加基本面进一步走弱。今日盘面逐步企稳回升，下跌缺口已经补齐，单边目前可以在343附近短线介入多单，止损340，套利可在价差19附近多1609合约空1701合约。

　　焦炭1609合约：

　　1)基本面：期现货价格基本保持一致，高炉持续开工，焦炭库存受减产等因素影响，仍处于需大于求的状态，炼焦厂议价能力已经得到不小提升，但随着钢材的下跌，焦炭难以独善其身，不过焦炭盘面在产业链中仍是偏强的；

　　2)技术面：日内短线处于弱势走势，短期波段处于震荡走势，中期走势处于弱势修正走势；3)资金流向：资金净流出1685万，日减仓3138手；

　　4)操作建议：当前在黑色产业链整体已进入下行轨道内的大前提下，焦炭难以独善其身，当价位不再适宜入场，今日焦炭盘面表现较强，空单可以暂时离场观望等待新的入场机会，短线操作回调至850附近轻仓尝试多单，止损841.5。