汇鼎交易：5月6日投资日报

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　　二，“汇鼎交易”5月5日交易策略：

　　1，隔夜全球市场表现汇总：

　　美股：标普500指数收跌12.25点，跌幅0.59%，报2051.12点。道琼斯工业平均指数收跌99.65点，跌幅0.56%，报17651.26点。纳斯达克综合指数收跌37.58点，跌幅0.79%，报4725.64点。

　　欧股：富时泛欧绩优300指数收跌1.26%，报1302.24点。德国DAX 30指数收跌0.99%，报9828.25点。法国CAC 40指数收跌1.09%，报4324.23点。英国富时100指数收跌1.19%，报6112.02点。

　　原油：WTI 6月原油期货收涨0.13美元，涨幅0.3%，报43.78美元/桶，结束之前连跌三个交易日的颓势。布伦特6月原油期货收跌0.35美元，跌幅0.78%，报44.62美元/桶。COMEX 6月黄金期货收跌17.40美元至1274.40美元/盎司，创4月29日以来最低收盘位，较5月2日高位回落30美元。

　　2，国内外财经要闻：

　　美4月“小非农”创三年新低，远不及预期；服务业则迎来四个月来最快增速。

　　对手中止竞选，特朗普将获共和党总统候选人提名。

　　澳洲财长Morrison宣布，任命Philip Lowe为新的澳洲联储主席，任期7年。

　　安倍晋三呼吁全球宽松政策，格罗斯称美国或将迎来新一轮QE。

　　中国4月财新服务业PMI 51.8，前值52.2。

　　国务院决定专项督查促民间投资政策落实，部署促进通用航空业发展。

　　巨债压顶之下，山西政府计划为七大煤炭企业发债提供增信。

　　国务院罕见派出督查组释放的重磅信号：民间投资“告急”。

　　3，策略推荐：

　　焦炭1609合约：

　　1)基本面：期现货基本保持一致，高炉持续开工，焦炭库存受减产等因素影响，仍处于需大于求的状态，炼焦厂议价能力已经得到不小提升，钢厂复产对其形成了有效的支撑；

　　2)技术面：日内短线处于高位回落走势，短期波段处于强势震荡走势但需提防修正，中期走势处于修正走势；

　　3)资金流向：资金净流入-1.32亿，日增仓-1128手；

　　4)操作建议：当前焦炭已处于回踩走势，在黑色产业链整体已进入下行轨道内的大前提下，焦炭难以独善其身，但矿石与螺纹的反抽随时可能发生，而焦炭又有库存与补库需求的支撑，故当前空单并不适宜选择焦炭作为目标，当前可以做空螺纹做多焦炭做空钢厂利润。

　　螺纹1610合约：

　　1)基本面：现货升水较大，高炉持续开工，需求预计五月可能呈现季节性走弱，钢厂库存将进一步累积，中期走弱趋势已确定；

　　2)技术面：日内短线处于高位回落走势，短期波段处于弱势走势但需提防修正，中期走势处于弱势修正走势；

　　3) 资金流向：资金净流入0.32亿，日增仓108222手

　　4)操作建议：5月4日提示螺纹剩余空单继续持有中。当前螺纹处于弱势走势，但鉴于低库存的大背景与现货大幅升水的基本环境，反抽随时可能发生，故无空单可待反抽确认完毕或下破再行入场。

　　铁矿1609合约：

　　1)基本面：现货升水较大，钢厂补库节奏稳定，需求预计五月可能呈现季节性走弱，外矿发货量持续增加，中期走弱趋势已确定；

　　2)技术面：日内短线处于高位回落走势，短期波段处于弱势走势但需提防修正，中期走势处于弱势修正走势；

　　3)资金流向：资金净流入2.7亿，日增仓126236手；

　　4)操作建议：当前铁矿处于弱势走势，但鉴于当前大部分库存集中于钢厂手中，铁矿实际大规模补库并未出现，故无空单可待反抽确认完毕或下破再行入场。

　　菜粕1609合约：

　　1)基本面：国外方面，美国农业部报告显示加拿大菜籽产量比同年减少203.4万吨，预计2150.5万吨。国内方面，现货菜粕价格走势平稳，湖南地区菜粕出现缺货现象。下游养殖业恢复缓慢，需求较差。豆粕价格疲软也影响菜粕价格；

　　2)技术面：日内短线处于高位震荡走势，短期波段处于强势调整走势，中期走势处于震荡偏强走势；

　　3)资金流向：资金净流入8686万，日增仓72066；

　　4)操作建议：当前仍未脱离高位震荡走势，处于偏强区域，待回踩确认完毕或增仓突破顺势进多。

　　橡胶1609合约：

　　1)基本面:国外方面，国外现货橡胶昨日下跌，今日持平。泰国上周末有降雨缓解旱情但现货价格仍居高位。国内方面，青岛保税区库存下降，四月份重卡销量预计转好。供需偏紧的格局仍未改变，下游需求持续好转中；

　　2)技术面：日内短线及短期波段均处于弱势，中期走势处于上升通道内回踩确认过程；

　　3)资金流向：资金净流入1.2亿，日增仓317444；

　　操作建议：5月5日空单继续持有。今日盘面较为弱势，上升通道中的回踩40日均线，下方承压，短空为主，待回踩确认完毕再行判断。

　　塑料1609合约：

　　1)基本面：5月进入传统淡季，无多头大行情。五一石化累库存影响，短期石化库存有所增加，部分地区下调出厂价格，且市场逐步转入淡季需求跟进不足再加上后市装置检修逐步复工，并且中煤蒙大投产成功，价格上行动力不足；

　　2)技术面：日内短线及短期波段均处于弱势走势，中期走势处于震荡偏弱，关注颈线支撑位表现；

　　3)资金流向：资金净流入5729万，日增仓24672；

　　操作建议：高位剧烈震荡下方8000-8100强支撑，处于淡季从长周期来看并无强势多头行情，下破颈线位可试空。白糖1609合约：

　　1)基本面：国际方面，预期印度受干旱影响下一年度仍将大幅减产并成为进口国，虽然巴西增产但并不能弥补印度减产带来的损失。近期由于斋月临近及进入夏季后成品糖需求旺盛，国际市场近期走势强劲；国内方面，国内库存和需求制约糖价上行，随着库存及走私的消化，后期主要关注消费是否能有效启动以及55650-700附近仓单抛压情况。关注即将公布的每月产销数据；

　　2)技术面：日内短线处于高位震荡走势，短期波段处于强势走势但需提防修正，中期走势处于震荡偏强走势；

　　3)资金流向：资金净流出6050万，日减仓16360手；

　　4)操作建议：5月4日提示的白糖多单剩余单继续持有中。当前白糖仍未脱离震荡走势，虽步入偏强区域，但因缺乏需缺乏持仓配合，故多单遇强压可减持，待回踩确认完毕或增仓突破再行加回。

　　PTA1609合约：

　　1)基本面：亚洲PX仍处于集中检修期，PTA市场仍面临着成本端的较强支撑。目前市场处于库存消化期，进入5月后，随着部分装置的重启，供应紧张的局面将有所缓解，基本面利多前景弱化，且目前期货盘面仓单及有效预报量合计近80万吨，仓单压力较重。此外，下游采购谨慎也将制约PTA的上涨；

　　2)技术面：日内短线处于弱势走势，短期波段也处于弱势走势，中期走势处于上行通道的修正过程中；

　　3)资金流向：资金净流出3809万，日减仓6922手；

　　4)操作建议：5月5日上午提示空PTA，下午PTA出现下挫，盈利跟踪中。当前PTA仍处于上行通道的弱势修正回踩确认过程中，短期内弱势走势或延续，但PTA属于原油相关品种，原油仍属较强走势，故总仓位需控制，逢低注意减持。