广州期货：11月30日期货日评

　　第1页: 官方PMI超预期无碍债市回暖 国债期货继续反弹第2页: 沪铅小幅收涨，关注上方均线压力第3页: 中11月官方制造业PMI好于预期，提振铜价探低回升第4页: PMI数据回暖，沪锌小幅回升第5页: 外盘震荡偏弱，郑糖延续跌势第6页: 南美天气市场未启动，连豆粕短期承压第7页: 沪指再次下探至3300点上方，月线创今年最大跌幅第8页: 美经济数据强劲 贵金属偏弱第9页: 广州期货煤焦钢矿日评第10页: 豆粕期权概况第11页: 高价货源成交不畅，PE/PP期价午后下跌第12页: 均线黏连 郑棉首破压制

　　行情回顾：

　　11月30日，国债期货延续反弹行情。早盘市场情绪较为谨慎，PMI数据公布后短期承压债市，午后交易量明显增加，至尾盘阶段快速拉升收涨。进入交割月前最后一个交易日，当季合约几无交投。五年国债主力合约TF1803收于96.580元，较上日收盘价涨0.16%，总成交10598手，持仓46007手；十年国债主力合约T1803收于93.040元，较上日收盘价涨0.30%，总成交45817手，持仓601173手。

　　货币市场流动性监测：

　　央行公开市场投放中性基调不改，今日共计操作2800亿元，其中7天期1500亿元、14天期1200亿元和63天期100亿元，中标利率均与上期持平，刚好对冲到期总量。资金面整体转松，上海银行间拆借利率上行为主，Shibor隔夜报2.7880%，上涨10.5 BP；7天Shibor报2.8980%，上涨2.1 BP；1个月Shibor报4.0720%，上涨2.1 BP；3个月Shibor报4.7594%，上涨1.6 BP。回购定盘利率方面，FR001报2.80%，上涨15 BP；FR007报3.44%，与上日持平；FR014报4.50%，下跌30 BP。上交所回购利率全线大幅下行，GC001收报3.7950%，下跌30 BP；GC007收报3.8300%，下跌65 BP；GC028收报4.2000%，下跌14.5 BP。

　　新债发行情况：

　　上午进出口行增发1年、3年、5年三期固息债，1年期规模35亿元，发行利率4.5463%，预期4.35%，投标倍数1.82倍；3年期规模35亿元，发行利率4.6820%，预期4.70%，投标倍数2.62倍；5年期规模30亿元，发行利率4.7535%，预期4.77%，投标倍数2.72倍。午后国开债发行3年期，规模180亿元，发行利率2.8496%，预期2.80%，投标倍数1.42倍。

　　综合研判：

　　11月官方制造业PMI意外转升，此前市场普遍预期较上月进一步回落，不过整体并未对债市造成明显冲击，国债期货继续反弹。金融监管大方向落地后，具体实施有待进一步细化，多头情绪释放后，短期内修复行情或将延续。仅供参考。