方正中期：4月15日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 铁矿石或有下探震荡 防范大幅波动第2页: 螺纹钢或承压下跌 防范关口破位后洗盘

　　方正中期：铁矿石或有下探震荡 防范大幅波动

　　期货：铁矿石1609周五承压下跌，收408.5(-9)，总增仓百余手，成交量增加。前十名资金流向：多头大幅集中增仓、部分集中减仓，持仓量微调，集中度微调；空头分散增减，持仓量微调，集中度微降；多头持仓集中度仍较高。受煤炭弱势、跌停影响，多头增仓挺价后迅速减仓，空头增仓压盘力度略增、部分顺势减仓，盘面下跌；短期或有下探震荡波动，注意400-415区资金集中增减主动性，防范大幅波动。

　　现货：全国45个主要港口铁矿石库存为9914，较上周五降158，较本周二降122，日均疏港总量271，上周五为255。港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下调：曹妃甸455(0)，连云港450(-5)，日照港450(-5)。5月新加坡掉期55.5(美元/吨)(-0.4)、普氏62%铁矿石指数58.75$(预计下调)，BDI指数(航运)上涨。当前内矿持稳偏强，供应商维稳、市场成交增加，钢厂采购量增加；外矿发货量增加，港口库存下降，日均疏港量增加，贸易成交增加，钢厂补库开始增多。淡水河谷：世界最大铁矿石项目下半年投产。

　　简要策略：铁矿石1609或有下探震荡波动，注意400-415区资金集中增减主动性，防范大幅波动；波段操作：做空20%仓位，突破410平仓，若415-425区承压变弱则做空，若400关口附近支撑较强则平空。短线：做空20%仓位，突破410平仓，若415-425区承压变弱则做空，若400关口附近支撑较强则平空做多。

　　策略分析：短期钢厂增产预期对近远月形成支撑，远月资金支撑仍较强，套保、投机盘增加，市场抛压增加，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响，短期资金主导期货波动，多头资金延续主动减仓离场，需防范获利盘平仓及资金集中进出所致大波动。操作上可强支撑区平空做多，上涨至高位承压后平多翻空，滚动操作，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。