南华期货：11月16日商品期货日报

　　第1页: 宏观经济日报第2页: 商品指数日报第3页: 工业品日报第4页: 农产品日报

　　南华商品指数下跌

　　南华商品指数下跌，收盘跌0.78%。所有板块均有所下跌，其中最大跌幅能化板块下跌1.29%。黄金主力合约涨幅最大为1.53%，沥青主力合约跌幅最大为3.84%。“法国911”市场反应追踪：黄金涨逾1% 亚太股市跌幅收窄。

　　表1、南华商品指数市场数据

　　今收盘 昨收盘 涨跌数 日幅 年幅 年化波动率 夏普比

　　南华商品指数 832.1 838.6 -6.5 -0.78% -16.51% 12.93% -1.7

　　南华商品增强指数 1787.6 1794.9 -7.3 -0.41% 0.80% 14.97% 27.57%

　　南华工业品指数 1110.8 1121.5 -10.7 -0.95% -21.64% 15.26% -1.9

　　南华能化指数 728.4 737.9 -9.5 -1.29% -20.17% 15.44% -1.8

　　南华农产品指数 723.1 729.7 -6.5 -0.90% -5.90% 10.16% -0.8

　　南华金属指数 1354.5 1361.1 -6.6 -0.48% -23.53% 16.75% -1.9

　　资料来源：Bloomberg 南华研究

　　表2、南华商品指数市场数据

　　成分品种 标的合约 权重比例 上涨比例 贡献度

　　鸡蛋 JD1601 7.23% -1.82% -0.13%

　　玻璃 FG1601 9.18% -0.79% -0.07%

　　玉米 C1605 38.12% -0.64% -0.24%

　　棉花 CF1605 33.68% -0.17% -0.06%

　　菜籽油 RO1601 11.80% -1.15% -0.14%

　　表3、南华商品增强对冲指数5日持仓

　　头寸 成分商品 标的合约 换月状态 持仓比例 换月标的 成分商品 持仓比例 标的合约

　　多头 强麦 WS1605 0 3.79% WS1609 强麦 3.79% WS1605

　　玻璃 FG1601 0 10.03% FG1605 玻璃 10.03% FG1601

　　焦煤 JM1601 0 5.88% JM1605 焦煤 5.88% JM1601

　　铁矿石 I1601 0 80.31% I1605 铁矿石 80.31% I1601

　　空头 白银 AG1606 0 16.56% AG1608 白银 16.56% AG1606

　　螺纹钢 RB1601 7 47.03% RB1605 螺纹钢 47.03% RB1601

　　沥青 BU1601 0 2.04% BU1609 沥青 2.04% BU1601

　　黄金 AU1606 0 34.37% AU1610 黄金 34.37% AU1606

　　资料来源：Bloomberg 南华研究