瑞达期货：6月5日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17905.58 -170.69 -0.94%

　　纳斯达克 5059.125 -40.106 -0.79%

　　标普500 2095.84 -18.23 -0.86%

　　富时100 6859.24 -91.22 -1.31%

　　德国DAX 11340.60 -79.02 -0.69%

　　法国CAC40 4987.13 -47.04 -0.93%

　　COMEX黄金 1175.2 -9.7 -0.82%

　　NYMEX原油 58.00 -1.64 -2.75%

　　美元指数 95.499 0.193 0.20%

　　小结:周四欧美股指收跌。投资者关注希腊债务谈判的最新状况。美国经济数据令市场担心今年加息可能性较大。

　　消息面

　　1.国务院发政策大“红包” 中概股回归A股将提速

　　2.国资委敦促央企资产证券化 7万亿资产待进场

　　3.央企收入利润双下滑 国资委9条举措稳增长

　　4.多家券商下调创业板个股折算率“避震”

　　5.工信部公示智能制造专项项目

　　6.“一人多户”冲击券商业绩 中信证券5月净利环比降五成

　　7.全球最大保险集团加速布局亚洲；267亿元资金借道信托进入A股

　　8.330只新基金持币待购 8390亿资金伺机建仓促逆转

　　9.大盘股轮番发行难再现 IPO排队企业中仅有4家

　　10.创业板大宗交易3日减持93笔 贾跃亭打折抛售乐视套现25亿

　　11.美上周初请失业金人数27.6万接近15年低位

　　12.IMF：希腊拟月底统一偿还本月到期的四笔债务

　　消息面分析

　　周四欧美股指收跌。国内方面，周四国务院常务会议将推动特殊股权结构类创业企业在境内上市，这将为互联网公司国内上市和中概股的回归打开了方便之门；国资委敦促央企资产证券化，7万亿资产待进场；受一人多户对券商佣金率的冲击，在两市成交额略有上升的情况下，20家券商5月净利润之和反而环比下降；多家券商对两融标的进行调整，其中部分券商开始对创业板标的股进行调整，杠杆逐步去化；今年前五个月，共有330只新基金成立，募集总规模达8390.82亿元，股市活水源源不断；国资委提出盘活存量提效能、多措并举治亏损等九条具体措施来稳增长，并明确抓发展、稳增长是央企当前及未来一段时期的重要任务；工信部6月3日公示了2015年智能制造专项项目，94家公司的相关项目获入选，这也标志着智能制造专项项目正式启动；国内消息偏中性。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少11.13%至201042手，前20名主力多头减少11.97%至137049手，主力空头减少12.20%至161278手；前20名总净空持仓较前一交易日减少13.53%至24229手，前5名净空持仓减少12.12%至24182手。总持仓大幅度减持至二十万手之上，主力多空均大幅度减持，空方减持幅度较大，多方双方较谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额20325.5亿元，较前一交易日增加115.40亿元；两市资金净流入186.38亿元，净流入较大的板块是银行、能源，净流出较大的板块信息、消费。

　　观点总结：

　　技术上，周四沪深300指数探底回升收近292点下影线锤子线，量能连续四日温和放大，技术指标修复向好。周五在申购资金解冻回流预期下，沪深300指数有望挑战前期高点，但须注意剧震风险，策略上，IF1506逢低短多。周四IF1506运行区间：5137.4至5366.4。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加19.64%至61106手，前20名主力多头增加35.53%至32024手，空头增加30.91%至38762手；前20名总净空持仓较前一交易日增加12.68%至6738手，前5名净空持仓减少37.22%至3955手。总持仓大幅度增持至六万手之上，主力多空均大幅度增持，多方增持幅度较大，主力多空分歧巨大；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，短期回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周四上证50指数探底回升收近237点下影线中阳，量价齐升，各技术指标继续修复向好。在新股资金预期回流、银行混改、蓝筹补涨等利好下，上证50指数料延续震荡攀升态势，策略上，IH1506逢低短多。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少11.70%至53546手，前20名主力多头减少23.91%至28710手，空头减少14.34%至29033手；前20名总净空持仓较前一交易日减少119.19%至323；前5名净空持仓减少17.16%至-1975手。总持仓大幅度减持至五万手之上，主力多空均较大幅度减持，多方减持幅度较大，多空双方较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周四中证500指数探底回升收近893点下影线中阴，日k线二连阴，量能有所萎缩，盘中下探五日与十日均线回升，下方支撑较有力。中证500指数料延续高位震荡态势，策略上，IC1506日内操作为宜。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1506.03 +0.03%

　　Shibor：O/N 1.0470 +0.80bp； 1W 2.1220 +6.50bp；2W 2.6330 +11.50bp

　　质押式回购行情：R001 1.0600 +1.00bp；R007 2.1600 -9.00bp；R014 2.8500 +5.00bp  

　　[资金面]

　　周四央行继续暂停公开市场操作，本轮IPO接近尾声，市场整体流动性充裕。

　　[消息面]

　　有消息称，第二批债务置换额度确定为1万亿，已下发到各省份。这一额度低于之前市场的预期，期债市场虽有震荡，但有回暖趋势。截至周四下午4点，主要期限国债收益率普遍小幅上涨，1年、7年及10年期国债收益率分别上涨6.00个、3.00个及2.00个基点，5年期国债收益率持平。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　资金面宽裕不改，地方债务置换额度低于预期，期债震荡调整。