瑞达期货：6月3日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18011.94 -28.43 -0.16%

　　纳斯达克 5076.524 -6.405 -0.13%

　　标普500 2109.60 -2.13 -0.10%

　　富时100 6928.27 -25.31 -0.36%

　　德国DAX 11328.80 -107.25 -0.94%

　　法国CAC40 5004.46 -20.84 -0.94%

　　COMEX黄金 1188.8 0.1 0.01%

　　NYMEX原油 61.26 1.06 1.76%

　　美元指数 95.920 -1.508 -1.55%

　　小结:周二欧美股指收跌。腊的形势发展令全球感到担心。在周五的非农就业数据公布之前市场情绪谨慎。

　　消息面

　　1.央行推大额存单 个人认购30万起

　　2.央行首亮PSL操作细节

　　3.前4月有3月出口负增长 沿海省份紧急部署稳外贸

　　4.银行混改三大路径曝光 料交行本月获批中行跟上

　　5.“一带一路”配套政策频出 交通一体化先行

　　6.海外资金大举入市

　　7.兴业证券“拉黑”平安中信 两市融资余额9天增千亿

　　8.5月份以来43家上市公司重要股东增持 员工持股成主要方式

　　9.伯南克把脉中国经济：不会爆发金融危机

　　10.4月央行口径外汇占款降幅收窄

　　11.分众传媒引领中概股回归潮 作价457亿借壳宏达新材

　　12.券商5月坐收214亿佣金 创年内新高

　　13.五月楼市再升温 投资大势或正变缓

　　14.上周A股新增开户数442.8万户创历史新高

　　15.韩建河山等12只新股今日申购

　　16.澳联储：维持2%利率不变澳元应继续贬值

　　17.欧元区5月CPI录得正增长QE终于起效

　　18.美国4月工厂订单环比下降0.4%逊于预期

　　消息面分析

　　周二欧美股指收跌。国内方面，央行推大额存单，个人认购30万起，加上5月1日起实施的《存款保险条例》，相关的制度基础和负债工具创新已基本到位，我国利率市场化进程接近尾声；央行去年4月创设PSL工具，2014年共提供了PSL资金3831亿元，今年前5个月提供PSL资金2628亿元；前4月有3月出口负增长 ，经济下行压力大，沿海省份紧急部署稳外贸；银行混改三大路径曝光，有望掀起资金追捧；在中央及地方政府积极出台促需求、稳消费政策助力下，部分城市楼市迎来“红五月”，百城价格指数环比止跌，同比跌幅收窄，楼市整体回暖趋势明朗；4月金融机构外汇占款也由负转正增长324亿元，表明外汇市场供求出现改善；牛市格局难改，券商5月坐收214亿佣金，上周A股新增开户数442.8万户，均创历史新高；两市融资余额9天增千亿，截至6月1日，沪深两市融资余额已经达到2.10万亿元，几乎达上限；强大的赚钱效应吸引，5月21日到5月27日，全球资金大幅流入45.83亿美元；国内消息偏暖。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少4.96%至221973手，前20名主力多头减少1.63%至154058手，主力空头增加0.39%至180534手；前20名总净空持仓较前一交易日增加14.00%至246476手，前5名净空持仓增加3.00%至21153手。总持仓大幅度减持至二十二万手之上，主力多头小幅度减持，空头小幅度增持，多方较为谨慎，空方略占优势；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额19729.3亿元，较前一交易日增加640.51亿元；两市资金净流入1429.60亿元，所有板块呈净流入态势，净流入较大的板块是电信、地产、创业板。

　　观点总结：

　　技术上，周二沪深300指数探底回升收秃头小阳，日k线三连阳，量价齐升，几乎收复上周四跌幅，MACD指标向好。虽上方5250一线承压较重，但在周五解冻资金预期回流下，沪深300指数有望调整前期新高，IF1506或呈宽幅震荡攀升态势。周三IF1506运行区间：5168.8至5380.8。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少0.10%至54893手，前20名主力多头减少8.09%至27175手，空头减少6.49%至32762手；前20名总净空持仓较前一交易日增加2.01%至5578手，前5名净空持仓增加32.08%至6768手。总持仓小幅度减持至五万四千手之上，主力多空均大幅度减持，多方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量有所增强，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周二上证50指数宽幅震荡收小阳，日k线二连阳，量能萎缩，日均线呈交叉态势。下半周，上证50指数或上下空间有限，策略上，日内操作为宜。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少0.96%至59491手，前20名主力多头减少2.01%至36168手，空头减少3.77%至34001手；前20名总净空持仓较前一交易日增加38.64%至-2167；前5名净空持仓减少10.95%至-4001手。总持仓小幅度减持至五万手之上，主力多空均较大幅度减持，空方减持幅度较大，多空双方对近期走势较为谨慎；净空持仓变化显示多方内部有所分歧，短期上涨空间或有限。

　　观点总结：

　　技术上，周二中证500指数高开高走收秃头中阳，日k线三连阳，收盘价站上10800点，创历史新高，量价齐升。伴随着新股申购承压期过去，市场情绪进一步修复，受题材轮动与利好政策刺激，资金重新偏好中小个股，新增资金不断入市，下半周中证500指数料延续涨势，策略上，多单持有。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1505.10 +0.07%

　　Shibor：O/N 1.0340 +0.70bp； 1W 1.9770 +1.40bp；2W 2.3510 +9.70bp

　　质押式回购行情：R001 1.0500 -245.00bp；R007 2.3000 +29.00bp；R014 2.8500 +10.00bp  

　　[资金面]

　　周二央行继续暂停公开市场操作，表明央行对市场资金宽裕程度仍旧乐观。不过随着巨额打新资金的冻结，银行间回购定盘利率均有所上涨。

　　[消息面]

　　央行表示今年继续通过抵押补充贷款(PSL)为开发性金融支持棚改提供资金来源；5月末，PSL资金余额为6459亿元，其中1-5月新增2628亿元；截至目前未对其他金融机构开展PSL操作。近期市场对利空过度反应以及消化，期债周二大幅回升。截至周二下午4点，国债期货收益率普遍下跌，1年期、5年期、7年期和10年期国债收益率跌幅分别为0.71个、12.4个、3.19个和6.04个基点。另据昨日收盘后消息，央行决定推出大额存单产品，纳入存款保险保障范围；大额存单发行利率以市场化方式确定，可以转让、提前支取和赎回，可用于质押。利率市场会增加不确定性，但对债市影响中性。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　央行针对特定银行进行PSL操作提振市场信心，期债超跌反弹。