瑞达期货：12月19日期货走势预测

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　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16167.97 292.71 1.84%

　　纳斯达克 4070.06 46.38 1.15%

　　标普500 1810.65 29.65 1.66%

　　富时100 6495.83 9.64 0.15%

　　法国CAC40 4109.51 40.87 1.00%

　　德国DAX 9181.75 96.63 1.06%

　　C0MEX黄金 1235.0 4.9 0.40%

　　NYMEX原油 97.80 0.58 0.60%

　　美元指数 80.456 0.391 0.49%

　　小结: 周三欧美股市大幅收高。好于预期的德国商业信心数据和美国房市数据提振市场信心。与此同时，美联储宣布从明年1月起将每月购买资产规模减少100亿美元、缩减至750亿美元。

　　消息面

　　1、 美联储宣布缩减QE规模100亿美元利率维持不变；

　　2、 社科院：一二线城市房价最快明年一季度见顶；

　　3、 美国11月新屋开工户数环比增22.7%创近六年来最高水平；

　　4、 美国12月Markit服务业PMI初值升至56.0就业指数创历史新高；

　　5、 德国12月IFO商业景气指数109.5创逾一年来新高。

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少2.98%至128660手，主力前20名多头减少2.46%至89535手，空头减少2.46%至105915手，前20名总净空持仓较上一交易日减少2.47%至16380手；前5名净空持仓增加0.81%至25616手。总持仓延续上一交易日减少的态势，多空移仓换月初步完成，收盘基差走高至11个基点，明显高于日内均值4.8点，反映市场对周四的开市预期乐观，IF1312周五交割。资金方面，周三沪深两市总成交金额为1302.04亿元，和前一交易日相比减少209.16亿元，资金净流出59.60亿；资金净流入较大的板块为医药、信息、银行；资金净流出较大的板块为创业板、工业。

　　综合点评

　　外盘：美联储将QE规模缩减仅100亿美元，且欧美数据强劲。德国12月IFO商业景气指数创逾一年来新高，美国Markit服务业PMI初值升至56.0就业指数创历史新高，新屋开工户数环比增创近六年来最高水平。

　　内盘：国内隔夜消息面较为平淡。

　　技术上，中短期股指弱势依旧。但周三股指大幅缩量且基差大幅升水，周四股指反弹概率较高。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1365.61 -0.01%

　　Shibor：O/N 3.4700 +2.30bp；1W 4.4590 +10.10bp；2W 4.5520 +16.30bp

　　质押式回购行情；R001 3.8200 +22.00bp；R007 6.7000 +120.00bp；R014 6.9000 +190.00bp

　　[资金面]

　　年末资金紧张局面初现，周三(12月18日)，银行间市场回购定盘利率全线上扬。FR001报3.7%，涨6个基点；FR007报5.2%，涨72个基点；FR014报4.98%，涨38个基点。

　　[消息面]

　　市场情绪谨慎，现券市场仍然偏弱，交投清淡。周三主要期限国债收益率涨跌互现，幅度均不大，1年、7年及10年期国债收益率分别下跌0.7、3.4、1.07及2.4个基点，5年期国债收益率则小幅上涨1.03个基点。

　　[TF1403 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差

　　1 110002.IB 6.38% -0.5658

　　2 130020.IB 4.74% -0.1344

　　3 130015.IB 4.23% -0.1424

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　资金趋紧，年末市场情绪谨慎，期债走弱