瑞达期货：12月10日期货走势预测

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　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16025.53 5.33 0.03%

　　纳斯达克 4068.75 6.23 0.15%

　　标普500 1808.37 3.28 0.18%

　　富时100 6559.48 7.49 0.11%

　　法国CAC40 4134.10 4.73 0.11%

　　德国DAX 9195.17 22.76 0.25%

　　C0MEX黄金 1239.7 10.7 0.87%

　　NYMEX原油 97.20 -0.45 -0.46%

　　美元指数 80.137 -0.130 -0.16%

　　小结: 周一欧美股市小幅收高。投资者正在揣度美联储何时开始退出QE，并关注华府预算谈判进展。德国方面发布的经济数据欠佳，10月贸易顺差和工业产出均不及预期。

　　消息面

　　1、 金融股多头复苏 多股周融资买入额超20亿；

　　2、 招行惊现天量高溢价大宗交易溢价10.7%；

　　3、 首批民营银行试点名单已上报，牌照最快今年底明年初“出炉”；

　　4、 地方债审计结果12月有望公布平台债或达9万亿；

　　5、 OECD10月综合领先指标升至100.7创逾两年来最高水平。

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加4.23%至128575手，主力前20名多头增加3.25%至86900手，空头增加5.07%至104313手，创半年来新高，前20名总净空持仓较上一交易日增加15.17%至17413手；前5名净空持仓增加2.60%至28214手。总持仓小幅增加，创6月13日以来新高，多空继续移仓布局下月和季月合约，双方均小幅增持仓位，市场对2460点位分歧继续加大；净空持仓变化显示空头主力丝毫没有认输离场的迹象，短期或加大调整压力。资金方面，周一沪深两市总成交金额为1825.81亿元，和前一交易日相比减少64.04亿元，资金净流入46.97亿；资金净流入较大的板块为创业板、中小板、可选；资金净流出较大的板块为银行、能源。

　　综合点评

　　外盘：OECD10月综合领先指标升至100.7创逾两年来最高水平，表明经济增长已恢复至长期趋势水平；中、印和俄显示出暂时的向好势头。

　　内盘：年中经济工作会议和城镇化工作会议即将召开。首批民营银行试点名单已上报，，牌照最快今年底明年初“出炉”。金融板块再受QFII的追捧，招行惊现天量(136亿)高溢价大宗交易溢价10.7%，国外资金涌入A股显著。

　　技术上，连续三日收阴，但仍处在被破下跌通道之上，似有夯实阶段性底部特征。且近期基差大幅升水，多头积极。策略上，逢低买入，参考点位2440-2465,止损30个点。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1365.12 -0.03%

　　Shibor：O/N 3.6800 -8.00bp；1W 4.4850 -6.50bp；2W 4.8820 -17.60bp

　　质押式回购行情；R001 3.6000 -6.00bp；R007 4.5000 +15.00bp；R014 4.8700 -21.00bp

　　[资金面]

　　周一银行间资金市场比较宽松，同业存单业务开放利好大行，银行间市场回购定盘利率全线下跌。

　　[消息面]

　　国家统计局9日发布的11月份全国居民消费价格指数(CPI)和工业生产者出厂价格指数(PPI)数据显示，CPI环比下降0.1%，同比上涨3.0%；PPI环比持平(涨跌幅度为0)，同比下降1.4%。周一现券除10年期略微下跌1.个基点外，其余各年限国债收益率全部上涨。5年及7年年期国债收益率分别上涨8.43及1.89个基点。

　　[TF1403 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差

　　1 110002.IB 6.18% -0.5726

　　2 130020.IB 4.75% -0.1533

　　3 130015.IB 4.44% -0.2104

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　资金面稳定，现券市场仍然偏弱，期债弱势震荡