瑞达期货：12月6日期货走势预测

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　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 15821.51 -68.26 -0.43%

　　纳斯达克 4033.17 -4.84 -0.12%

　　标普500 1785.03 -7.78 -0.43%

　　富时100 6498.33 -11.64 -0.18%

　　法国CAC40 4099.91 -48.61 -1.17%

　　德国DAX 9084.95 -55.68 -0.61%

　　C0MEX黄金 1231.9 -15.3 -1.23%

　　NYMEX原油 97.38 0.18 0.19%

　　美元指数 80.259 -0.372 -0.46%

　　小结: 周四欧美股市收跌。经济数据好转令投资者担心美联储可能提早缩减QE。与此同时，欧央行和英国央行当天维持利率不变，欧央行行长德拉吉暗示不会采取进一步的宽松措施，也打压了市场情绪。

　　消息面

　　1、 央行本周公开市场净回笼470亿。3月Shibor利率大涨近11个基点创6月“钱荒”以来单日最大涨幅；

　　2、 央行：比特币不能作为货币流通使用,比特币暴跌；

　　3、 甘肃省设立省级新型城镇化示范区正式获批；

　　4、 百个生态示范区有望出炉；

　　5、 16家券商发布11月财报招商证券净赚1.95亿暂居榜首；

　　6、 新股发行计划已上报，过会IPO项目明年1月或首单发行；

　　7、 美国三季度GDP上修至3.6%创2012年一季度以来最高水平；

　　8、 欧央行上调未来一年通胀率和GDP增速预期。

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少2.34%至123623手，主力前20名多头减少2.53%至86038手，空头减少1.75%至98190手，前20名总净空持仓较上一交易日增加7.22%至12512手；前5名净空持仓增加7.83%至24534手。总持仓小幅减少，但仍处在近期的高位，多空继续移仓布局下月和季月合约，双方均小幅减持仓位，市场对本轮反弹行情的分歧继续加大；净空持仓持续处在高位显示主力空方仍然顽强，短期或加大调整压力。资金方面，周四沪深两市总成交金额为2229.08亿元，和前一交易日相比减少485.73亿元，资金净流出50.13亿；资金净流入较大的板块为可选、自贸、水域改革概念板块；资金净流出较大的板块为创业板、电信。

　　综合点评

　　外盘：市场担美联储退出QE,欧美股指延续高位回落。数据方面，美国三季度GDP上修至3.6%，欧洲央行上调2014经济增长预期，欧美经济复苏渐趋明朗。

　　内盘：年中经济工作会议和城镇化工作会议即将召开，2014年经济布局和城镇化将重燃市场预期期望，而且甘肃省设立省级新型城镇化示范区正式获批。此外，16家券商发布11月财报，招商证券净赚1.95亿暂居榜首。流动性方面，央行本周公开市场净回笼470亿，3月Shibor利率单日飙升至近6个月新高。此外，央行禁止比特币流通使用。数据显示，近期外资涌入A股，股市资金较为充足。

　　技术上，沪深300指数连续两日收盘站上压力位，向上趋势渐趋明朗。且近期基差大幅升水，暗示期指继续看好未来股指。策略上，逢低买入，参考点位2450-2470,止损25个点。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1366.51 -0.07%

　　Shibor：O/N 3.7030 -2.05bp；1W 4.5580 -1.90bp；2W 5.5090 -24.10bp

　　质押式回购行情；R001 3.2000 +20.00bp；R007 4.5700 -1.00bp；R014 5.5000 +5.00bp

　　[资金面]

　　周四(12月5日)，央行不进行任何操作。若央行不进行其他操作，本周公开市场形成净回笼470亿元。12月初整体资金面相对宽松，短期资金价格多数走低，银行间市场回购定盘利率全线下跌。

　　[消息面]

　　周四现券除10年期略微下跌0.1个基点外，其余各年限国债收益率全部上涨。1年、5年及7年期国债收益率分别上涨4.74、4.06及4.80个基点。

　　[TF1403 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差

　　1 100024.IB 4.28% -0.2105

　　2 130020.IB 4.01% 0.0394

　　3 130015.IB 3.76% -0.0409

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　央行维持流动性偏紧思路，期债弱势震荡。