瑞达期货10月21日早盘提示

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　　1 股指期货

　　外盘指数    收盘      涨跌     涨幅

　　道琼斯    15399.65   28.00    0.18%  

　　纳斯达克   3914.28   51.13    1.32%

　　标普500   1744.50   11.35     0.65%  

　　富时100   6622.58   46.42     0.71%  

　　法国CAC40 4286.03   46.39     1.09%           

　　德国DAX   8865.10   53.12     0.60%

　　C0MEX黄金1314.6    -8.4      -0.63%

　　NYMEX原油  100.81    0.14     0.14%

　　美元指数   79.610  -0.051    -0.06%

　　小结: 周五欧美股市收高。谷歌与通用电气等财报以及利好的中国GDP数据受到投资者欢迎。

　　消息面

　　李克强：更大力度推进改革调结构；

　　国务院常务会议要求抓好政策落实稳定积极向好市场预期；

　　养老金投资运营改革措施料加快推出；

　　中国在三季度取得了7.8%的年内最高GDP增速。但由于基期因素和9月数据的回调，四季度GDP增速回调风险正在加大；

　　证监会新闻会实录：IPO在改革意见公布实施后启动；

　　本周两市限售股解禁市值209.96亿元环比下跌46.6%；

　　上周五谷歌股价大涨近14%突破1000美元创新高；

　　欧洲央行诺沃特尼：确保欧元区利率不与国际脱钩；

　　英国央行戴尔：2014年升息可能性非常低将维持QE不变。

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少8.69%至87928手,主力前20名多头减少10.98%至59542手，空头减少7.62%至70617手，前20名总净空持仓较上一交易日增加15.91%至11075手；前5名净空持仓增加4.02%至17790手。总持仓延续前一个交易日减少的态势，IF1310周五交割，多空主力均减持仓位，多头减持幅度较大，空头移仓较为积极；净空持仓变化显示主力空头力量大幅增强，短期大有来势汹汹的势头，注意回调风险。资金方面，周五沪深两市总成交金额为1950.39亿元，和前一交易日相比减少421.81亿元，资金净流出18.84亿；资金净流入较大的板块为信息、创业板、可选；资金净流出较大的板块为公用、能源、材料。

　　综合点评

　　外盘：美国债务上限危机解除，谷歌与通用电气等财报利好，欧美股指收涨。

　　内盘：上周宏观经济数据密集公布，周五公布三季度GDP同比增长7.8%，整体数据显示国内经济继续稳中回升，但通胀的回升与经济增速的放缓令市场投资者产生担忧；央行在公开市场上只在周二进行了7天期100亿元逆回购操作，上周净回笼资金445亿元，显示央行维持货币政策中性立场；市场热点方面，前期火爆的上海自贸区、金改、土改和创业板手游、互联网金融等题材板块由于累计涨幅较大，后市还有进一步调整的要求，但在基本面总体向好以及三中全会即将召开的背景下，市场新的结构性热点仍有待挖掘。

　　综合来看，周五IF1310平稳交割，沪深300指数仍站稳2400及年线支撑。在基本面整体向好以及三中全会即将召开的政策利好预期下，股指经过上周的回调之后有望继续上行。投资者可待期指站稳2390-2399支撑时多单进场。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1373.97 -0.05%

　　Shibor：O/N 3.0010 -3.70bp；1W  3.4850 +13.50bp；2W  3.5730 +18.20bp

　　质押式回购行情；R001 2.5000  -53.00bp；R007 3.5000  4.00bp；R014 3.6300 +23.00bp  

　　[资金面]

　　银行间市场资金供给仍较宽裕，但央行周四逆回购停作引发货币收紧担忧，机构情绪偏谨慎，周五(10月18日)银行间市场回购定盘利率多数走高。 

　　[消息面]

　　国家统计局18日发布数据显示，前三季度国内生产总值(GDP)同比增长7.7%，其中，三季度增长7.8%，比上半年回升0.2个百分点，呈现出“总体平稳、稳中有升、稳中向好”的趋势。经济基本面持续好转助推收益率上行。 

　　[TF1312 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差 

　　1 100024.IB 5.59% -0.2505 

　　2 130015.IB 4.34% -0.0916 

　　3 100012.IB 3.85% -0.0565 

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　经济持续好转，央行收紧货币的担忧打压期债价格，预计短期内仍以弱势偏空为主