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期市各品种每日早评(8.18) |
| www.cnfol.com 2006年08月18日 08:27 永安期货 |
8月18日铜早评
一、 重要信息提示：
l 17日LME铜库存增加1950吨，总存量115675吨；17日LME铜现货升水为32美元。
l 16日LME铜现货/9.20持仓为39209手减少805手，总持仓219110手增加201手。
l 美国上周初请失业金人数大幅下降，数据显示市场仍有足够的需求来使企业维持员工数量。根据美国劳工部周四公布的数据，美国8月12日当周初请失业金人数下降了1万，降至31.2万，市场预期降幅为1000。美国四周初请失业金人数均值由前周的30.95万升至31.125万。
l 尽管能源价格依然上涨，但因食品和服装价格走低，欧元区7月通胀略有放缓。欧盟统计局周四公布的报告显示，欧元区7月消费物价指数月率下降0.1%，年率上升2. 4%，6月修正后月率上升0.1%，年率上升2.5%。
二、后市关注因素：(均为北京时间)
l 18日21:45即将公布美国 8月密歇根大学消费者信心指数初值 预测值 84.0 前值 84.7
l 18日21:45即将公布美国 8月密歇根大学现况指数初值 预测值 102.0 前值 103.5
l 18日21:45即将公布美国 8月密歇根大学预期指数初值 预测值 71.0 前值 72.5
l 18日22:30即将公布美国 上周ECRI领先指标(至0814) 前值135.5
三、行情研判
周四伦铜大跌，市场在利空传闻的诱导下跟随其它品种走弱。价格较前日下跌295美元，最低下探至7190美元，最终报收于7305美元。库存增加近两千吨，升水小幅回升5美元，成交不到5万手。
当日市场传出ESCONDIDA罢工结束的传闻令价格大幅下滑，尽管后来称这个传闻是假的，但是伦铜当日弱势已现，表明市场已被罢工方面的消息搞得疲惫不堪。近期伦铜库存一直增加，这在罢工存在的情况下对多头有震慑作用。而当日其它基金属特别是镍和铅都走弱，原油连续下跌，均与期铜的下跌形成呼应。预计短期内伦铜仍将震荡偏弱，向下寻求支撑。
今日沪铜方面，由于伦铜大跌，预计10月跌停，很有可能封住。
大豆豆粕早评0818
信息列示：
◆ 国家发改委、商务部16日发布公告宣布，我国2006年农产品进口关税配额将实行再分配。获得小麦、玉米、稻谷及大米、食糖、棉花2006年进口关税配额并全部使用完毕的最终用户，以及符合有关分配原则中所列申请条件但在年初前分配时未申请2006年进口关税配额的新用户，可以向相关部门提出农产品进口关税配额再分配申请
◆ 黑龙江各地大豆收购价格有所上涨，一方面是油厂压榨利润提高，油厂有收购大豆的积极性，另一方面，进入8月份以后，农民大豆存货数量开始减少，各地收购数量同步减少，为了保证货源，一些现货商提高了大豆的收购价格。
◆ 阿根廷6月份油籽行业大豆库存量为3，141，004吨，较2005年同期的3，642，931吨下降13.8%。
◆ 到中国口岸国际粮船运费继续上涨：8/18/06 美湾 47.48 阿根廷 50.58
交易提示：
◆ 基金动向及持仓：基金昨天净抛单约2000张。国内豆粕11月1月大豆1月均为减仓
◆ 国内需求恢复及现货价格：有改观迹象
◆ 美国天气下的作物状况，病虫害和国内东北天气：周五大部分地区天气干燥，局部地区有零星雷阵雨，周六将有零星阵雨和雷阵雨，周日大部分地区天气干燥，局部地区将有小阵雨.气温接近超过正常水平。在上周干燥地区出现降雨后，处于界荚阶段的大豆作物大多长势良好，作物长势较正常水平提前。
◆ 报告:大豆周出口销售25.76万吨，中国购6万吨陈豆、23万吨新豆
盘面综述和今日建议：
内盘：昨天大豆豆粕延续前天的空单减持变动，价格低开高走形成小反弹。11月豆粕附近有2135-2080附近有支撑，2250--2280附近有压力；1月合约2200--2124附近有支撑，2270—2290--2330—2365附近有压力。大豆1月2500附近有支撑，2567附近有压力。
外盘:昨天CBOT大豆11月合约弱势不改收低于564.4，天气依然良好，降雨的充足冲淡了销售报告的轻微利好,下方目标554/550,585附近有压力。
操盘建议：破位后弱势不改，空单继续持有。关注持仓变化，按持仓的变化来灵活参与日内交易
玉米早评
一.消息面
1. 阿根廷玉米播种面积预测: 阿根廷农业秘书处预测06/07年度阿根廷玉米种植面积为320-330万公顷，高于去年的318万公顷。同时路透社咨询的分析家们称，全球玉米需求增加将推动阿根廷06/07年度玉米产量最高增幅达38%。
2．玉米出口销售报告：截至到8月10日这周，美国05/06年度新销售为57.54万吨，06/07年度新销售为103万吨；出口装船量为123.09万吨。
3.美国天气情况： 周五周六印第安那北部1/2地区及俄亥俄预测降雨量0.5-1英寸，内布拉斯加东部、衣阿华大部、伊利诺斯北部1/2地区及威斯康星南部雨量更大，南达科他和明尼苏达降雨量0.2-0.6英寸，局部雨量更大。中西部所有产区降雨范围约65-75%。周日周一中西部产区将恢复平静。
二.CFTC基金净持仓量报告
截止8月16日，cbot玉米期货基金持仓净多单预计在146689手，较上日减少了2500手。
三.美国玉米产区现货价格(单位：美分/蒲式耳)(依旧为16日数据，17日数据没有出来)
区 域 价 格 变动幅度 基 差 变 动
美 湾 292.5 2 71 2.5
明尼苏达州 191 3 -30.5 3.5
圣路易斯 230 7.5 8.5 8
皮亚里奥 206 -0.25 -15.5 0.25
四．盘面状况
1.大连盘：大连盘玉米昨天依旧是增仓上行，3月玉米上涨15点收1373点，5月玉米上涨18点收1418点，持仓量增加26070，同时5月成交量放大到年度最大。当前市场格局是近弱远强，多空对决迹象明显。从持仓量变化情况看，目前价格上涨除了一部分新资金外，还有很大成分是因为空头回补所致。最近几天的市场格局依旧看反弹，3月合约反弹高度看到前期1388的高点。
2.美盘：美盘玉米昨晚小幅下跌，9月下跌2.4点收219点，12月合约下跌2.6点收235.4点，成交量方面依旧萎缩。从走势来看，昨天的走势是单边下行的格局，多头没有任何的换手之力。周四的出口销售报告应该说不差，但是市场似乎对此不是很关注，依旧关注于天气状况，而最近两天的降雨将给玉米以巨大的压力，所以最近两天我依旧看空，当前的整理小平台将被打破。
8月18日棉花早评
一、 重要信息提示
l 中国纺织品进出口商会副会长曹新宇日前表示，纺织业的快速发展和纺织服装出口的持续增长，使纺织原料，特别是棉花的对外依存度不断加大，市场风险上升。2005年我国棉花总需求预计为940万吨，棉花对外依存度达到40％。根据发改委公布的纺织工业“十一五”发展纲要，到2010年，我国棉花用量将超过1500万吨，而按照2005/06年度纺纱用棉960-1000万吨计算，上述还是一个偏于保守的数字，同期的国内棉花产量只有650万吨。我国棉花供不应求的矛盾将更加突出，市场风险将继续加大。在此情况下，我国纺织用棉的对外依存度将加大，外棉对国内市场的冲击也将增加。
l 近日德州西部地区喜获降雨。8月13-15日，该地区降雨量达到1-2英寸；周三持续降雨，预计周四到周六天气有望转晴变暖，但周日将再度迎来降雨。本周降雨对于缓解干旱，增加灌溉面积和提高棉花产量起到积极作用。而南部地区由于天气炎热、干旱，收获提前。到8月15日，已经有55975包棉花完成分级检验。早期收获的棉花品质一致性较差，据报告29.1%棉花为Middling及以上级别，59.1%为SLM级；但马科隆值还不错，平均在4.2；长度达到平均29.6MM。预计今后几周收获进度将加快。
二、后市关注因素
l 人民币汇率
l 美棉走势
l 进口棉的到货量
l 国家配额的发放
三、行情研判
美棉期货：美棉受投机卖盘打压出现大幅下挫。
皮棉现货：日前江西新棉也有少量上市，收购价2.7元/斤，3级左右；新疆吐鲁番由于气温较高，新棉少量吐絮采摘。从开秤地区的收购情况看，价格呈小幅上涨趋势，加工厂随加工随销售，保证300元/吨的利润不成问题。皮棉现货方面，继续维持稳定，飘忽不定的缺口近日在外盘下跌以及新花少量上市的影响下，再次隐匿，多数纺织厂在储备了一月左右库存之后，采购步伐缓慢，等待新棉大量上市。今日中国棉花价格指数(CC Index 328)仍为14053元/吨，与16日持平；229、329级分别为14499元/吨，涨2元；329级为14193元/吨，持平。
郑棉期货：郑棉昨日随低开高走，但是价格依然出现下滑，市场成交清淡。 |
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